成本模型下千禾味业最佳现金持有量的确定

成本模型下千禾味业最佳现金持有量的确定

摘要：现金是企业流动性最强的资产，代表着企业最直接的支付能力和应变能力，可以用来满足生产经营开支的各种需要，也是还本付息和履行纳税义务的保证。拥有足够的现金对于降低企业的风险，增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义。但是，现金的收益性最弱，其持有量不是越多越好。即使是银行存款，其利率也非常低，因此，若现金持有量过多，将会影响企业的获利能力；若现金持有量过少，又会影响企业的营运发展。所以企业需要保持较为合理的现金余额，即确定最佳现金持有量。本文分析了千禾味业在确定现金持有量方面存在的问题，运用成本模型较好地确定了千禾味业最佳现金持有量。最后，文章还指出了运用成本模型确定最佳现金持有量的不足，从而提出了相应的改进建议。

关键词：最佳现金持有量成本模型机会成本管理成本短缺成本

前言 1

一、最佳现金持有量相关理论 1

（一）成本模式下最佳现金持有量的概念 1

（二）公司持有现金的原因 1

（三）公司持有现金的成本 2

二、千禾味业公司简介 4

三、千禾味业现金持有量存在的问题 4

（一）公司治理结构以及内控制度的不健全，导致现金持有量过多 4

（二）现金比率较高，增加了持有现金的机会成本 5

（三）金融机构的结算管理方式存在问题，资金占压较多 5

四、成本模型下千禾味业最佳现金持有量的确定 5

（一）机会成本分析 7

（二）管理成本分析 8

（三）短缺成本分析 8

五、结论 11

（一）千禾味业确定现金持有量的建议 11

（二）成本分析模型的不足与改进建议 11

参考文献 14

前言

现金管理作为企业财务管理重要一环，影响着企业的正常生产经营与未来发展，我们应该给予高度重视。确定企业合理的现金持有量，已经成为重要的企业财务管理研究课题之一，国内外学者们对其进行了详细阐述与深入分析，从现金持有量相关理论研究，到确定最佳现金持有量相关实证分析，学者们已经获得了一定的研究成果，对于后继研究者来说，这些研究成果具有一定的借鉴作用和参考价值。

确定最佳现金持有量是企业现金管理的重要内容之一，有些企业因为现金持有量过高导致公司获利能力降低，而有些企业因为现金持有量过低而降低了企业的支付能力，可见，只有当我们运用合理的方法确定了最佳现金持有量，才能增强现金的流动性与收益性，从而促进企业发展。通常，我们运用现金周转期模型、存货模型、成本模型等来确定企业最佳现金持有量，而成本模型相对于其他模型来说更为简单和易计算。本文通过对千禾味业最佳现金持有量的估算分析，详细论述了本企业在成本模型下最佳现金持有量的确定。

参考文献

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