苏ICP备112451047180号-6
青岛啤酒营运资金管理研究
摘要：随着经济全球化的影响，市场竞争日趋激烈，不确定因素的增加影响了经济发展，资本市场的复杂变化，企业面临着许多挑战和困难。产能过剩日益突出,企业的设备利用程度明显低下，内需不足,消费不足，发展动力不足，经济增长速度缓慢，成本高融资难等等一系列经营问题不得不引起我们的重视。为了适应市场的需要、让企业不在激烈竞争中被淘汰、推进企业正常平稳运行，我们必须科学地对营运资金进行管理。营运资金管理实际上是指对企业公司的流动负债和流动资产的经管治理，企业正常的运转就是必需要营运资金的支持，营运资金管理是企业财务管理的首要的组成部分，也是不可忽视的部分。企业与营运资金的运作不可分离，企业的发展前景离不开营运资金管理，可以这样说营运资金管理在企业中占着举足轻重的地位，其管理效率是直接作用于企业的盈利效益和持续经营。
本论文研究了国内外关于营运资金管理的发展现状，阐述了营运资金的有关概念以及营运资金管理的含义、特点、意义目标等等，选取了发展十分成功，知名度很广的青岛啤酒股份有限公司这一样本，先对公司经营特色及状况进行介绍，结合公司发展现状和这些理论基础，运用青岛啤酒近几年的财务数据、财务报表分析了其企业的营运资金管理运转情况，管理中存在的问题，再联系我国企业发展实际情况分析问题，最后探究针对这些问题解决办法及对策。
关键字：营运资金 营运资金管理 存在的问题 解决对策
引 言
0.1 研究背景及意义
0.1.1研究的背景
营运资金是指企业在日常运行中的流通、流通、运作所需的资金，是企业经营不可缺少的一部分，是极其重要的。有效合适的营运资金管理是企业赖以生存、得以发展的基石。在1993年之前，我国并未接触过营运资金，直到我国的会计制度开始与国际会计准则接轨相融合时，这一财务概念才被引入我国。可以这样说，国内对于营运资金管理的探索萌芽于上世纪90年代，之后开始慢慢起步。我国相关的研究文献数量少，研究视角狭隘，仅仅研究着手于流动资产的单个项目发展。伴随着时代的不断前进，营运资金管理的重要性不言而喻。
在经济全球化当代社会的大背景中，市场竞争变得越来越激烈，影响经济发展的不确定因素的增加，资本市场的不断变化，企业生存面临着很多挑战和困境。产能过剩日益突出,企业的设备利用程度明显低下，内需不足,消费不足，发展动力不足，经济增长速度缓慢，成本高融资难等等一系列经营问题不得不引起我们的重视。企业在营运资金管理方面已经面对着很多很多挑战和伴随而来的机会，金融危机的出现突显出了营运资金管理在企业经营中的首要位置。营运资金的管理问题引发了越来越多的考究和探讨，也受到了很多的注重正视。我们需要学习国外先进理论观点和实践方法，将理论知识创新和实务实践经验相结合，在现实企业管理中运用这些科学的理论方法，增强实务支持深入理论研究，恰当转变为细化具体全面的研究方向，从实务中丰富营运资金内涵，完善营运资金管理评价系统。在实务中发展理论研究，在理论研究中指导实务。
为了适应市场的需要、让企业不在激烈竞争中被淘汰、推进企业正常平稳运行，我们必须科学地对营运资金进行管理。营运资金对任何一个企业来说都是非常重要的一部分，也可以说是企业的活力之源，维持运行的血液。一家企业的茁壮成长离不开良好营运资金管理体系的创建。
0.1.2研究意义及目的
营运资本管理的国外研究早于国内，我国在这方面的研究也远远落后于国外，企业管理者对于营运资金管理这一方面不够重视，更注重销售，所以营运资金治理弱化这一问题普遍出现在国内各个领域的各个企业公司中。我们需要认识到营运资金不单单是一种会计术语，更要将其视为财务理念与时俱进在企业管理中有效运用。营运资金难以被人为操控，所以它能够更加真实地反映出企业发展中存在的问题。营运资金管理是企业管理的核心，有效的营运资金管理需要科学合理的管理手段。传统的营运资金管理已经不再与现实企业的不断壮大，顺应市场经济的复杂变化相契合，营运资金的相关理论概念也受实际情况的影响渐渐地出现转变，企业资金利用效率低下，监督管理制度不符，经济效益差等等一系列问题都警示着管理者，探索出一条适合现今企业市场发展的资金管理道路，不仅仅对于相关研究人员，还对企业来说，都是迫切的需要的。
本文有针对性的选取了一个研究样本：青岛啤酒股份有限公司，它是驰名于中外、历史深远的啤酒制造厂商，从1993年成立以来，历经20几年的沉淀发展已成为中国啤酒行业巨头，迈进世界品牌500强。通过对国内外相关营运资金管理资料的研究，基于先进理论概念，联系青岛啤酒公司的实际发展阶段进行剖析，在此基础上对营运资金的部分展开探讨，把应收账款、存货、货币作为研究对象，对青岛啤酒的流动资产和流动负债的流动性、安全性进行分析研究，客观地对青岛啤酒的管理现状进行了解，对其在管理中存在的问题提出解决方案，为其营运资金管理上的实际操作指出发展方向。
结束语
企业的长远健康发展里离不开科学的营运资金管理，营运资金的管理需要管理阶层站在企业运营全局上来进行。对于营运资金的研究我国开始的较晚，虽然经过快速的进程，但企业在营运资金治理上仍有很多需要改进的地方。由于对这一点的认知，企业也越来越注重营运资金管理，寻找更加有效科学的管理办法。
本文在初稿到最终定稿的写作过程中，对国内外营运资金管理的有关资料进行查找翻阅，深入了解了青岛啤酒的经营状况运营模式，研究分析了其营运资金管理现状，针对管理中出现的问题提出了几点建议。由于能力有限，本文的研究可能不够全面仍停留在表层，但还是希望这篇文章能给相关企业提供一定的帮助。
参考文献
[1]W.D.Knight.Working Capital Management Optimization Satisfying versus .Financial Management,1972.
[2]Muhammad Akram , Sulaman Jamil , Najaf Ali , Bilal Ali , Abdulsattar , Waqas Khan . Impact of Working Capital Management on Market Return: A Comparative Study of Pakistan and Indian Chemical Sector [J].Business Management Dynamics ,Vol.5, No.10, Apr 2016, pp.10-25
[3]Mohammad Tahir · Melati Binti Ahmad Anuar.The determinants of working capital management and firms performance of textile sector in pakistan.Springer Science+Business Media Dordrecht.2015
[4]Fess, P. E. The working capital concept. The Accounting Review.1966,41(2), 266-270.
[5]Etiennot, H., Preve, L., and Sarria Allende, V. . Working Capital Management: An Exploratory Study. Journal of Applied Finance.2012,22(1), 161-174.
[6]孙兰兰.营运资金管理国外文献综述[J].研究与探索,2014（12）：38-40
[7]程博.营运资金管理研究述评[J].湖南工业大学学报,2009（14）：60-64
[8]毛付根.论营运资金管理的基本原理[J].会计研究,1995（1）：38-40
[9]郁国建.建立营运资金管理的业绩评价体系[J].投资理财,2000（3）：46-48
[10]杨雄胜, 缪艳娟, 刘彩霞.改进周转率指标的现实思考[J]. 会计研究,2000.4
[11]杜京华.企业管理中的营运资金政策[J].理论学习,2001(4):55
[12]啜华.试析营运资金的财务分析及其管理[J].财会月刊,2008（5）:07-08
[13]马晓英.对企业营运资金管理问题的探讨[J].甘肃农业,2008(10):57-61
[14]王竹泉,马广林.分销渠道控制:跨区分销企业营运资金管理的重心[J]. 会计研究,2005,6
[15]王竹泉,逄咏梅,孙建强.国内外营运资金管理研究的回顾与展望[J].会计研究,2007(5):85-92
[16]严继传.企业营运资金[J].当代经济,2008(5):31
[17]马宏伟.企业营运资本管理理论与方法研究[J].企业研究,2011(24):63-64
[18]刘宏权.浅议营运资金的管理[J].吉林省经济管理干部学院学报,2009(23):46-49
[19]王彩云.关于企业营运资金管理的研究[J].经营管理,2016（22）:96-97
[20]马宏伟.基于供应链的青岛啤酒营运资金管理研究[D].中国海洋大学,2015
[21]刘静.AW企业营运资金管理问题的研究[D].辽宁大学,2015
摘要：随着经济全球化的影响，市场竞争日趋激烈，不确定因素的增加影响了经济发展，资本市场的复杂变化，企业面临着许多挑战和困难。产能过剩日益突出,企业的设备利用程度明显低下，内需不足,消费不足，发展动力不足，经济增长速度缓慢，成本高融资难等等一系列经营问题不得不引起我们的重视。为了适应市场的需要、让企业不在激烈竞争中被淘汰、推进企业正常平稳运行，我们必须科学地对营运资金进行管理。营运资金管理实际上是指对企业公司的流动负债和流动资产的经管治理，企业正常的运转就是必需要营运资金的支持，营运资金管理是企业财务管理的首要的组成部分，也是不可忽视的部分。企业与营运资金的运作不可分离，企业的发展前景离不开营运资金管理，可以这样说营运资金管理在企业中占着举足轻重的地位，其管理效率是直接作用于企业的盈利效益和持续经营。
本论文研究了国内外关于营运资金管理的发展现状，阐述了营运资金的有关概念以及营运资金管理的含义、特点、意义目标等等，选取了发展十分成功，知名度很广的青岛啤酒股份有限公司这一样本，先对公司经营特色及状况进行介绍，结合公司发展现状和这些理论基础，运用青岛啤酒近几年的财务数据、财务报表分析了其企业的营运资金管理运转情况，管理中存在的问题，再联系我国企业发展实际情况分析问题，最后探究针对这些问题解决办法及对策。
关键字：营运资金 营运资金管理 存在的问题 解决对策
Research On Working Capital Management Of Company Tsingtao
Abstract:With the influence of economic globalization, the increasingly fierce market competition, the increase of uncertain factors affected the economic development, the complex changes of the capital market, the enterprise is faced with many challenges and difficulties.Excess capacity is increasingly prominent, the enterprise equipment utilization degree is significantly low,domestic demand is Insufficient , consumption is not enough， development dynamics is insufficient , slow economic growth, high cost of financing difficulties, and so on a series of management problems have to cause our attention.In order to adapt to the needs of the market, let out not in fierce competition of enterprises, promote the enterprise normal running smoothly, we must scientifically manage the working capital.Working capital management is actually refers to a company's current liabilities and current assets of the enterprise management, enterprise's normal operation is the need to support working capital.Working capital management is the primary component of enterprise financial management, and also can not be ignored .The operations of the enterprise development prospect is dependent on the working capital management, it can be said of working capital management in the enterprise occupy a decisive position, its management efficiency is directly impact on corporate profits and continue as a going concern.
This paper studied the development status at home and abroad about the management of working capital, this paper states the related concepts of working capital and working capital management definition, characteristics, meaning, target and so on, selected company which the development is very successful and visibility is very wide as Tsingtao beer co., LTD. This is very wide, to company first introduces the operating characteristics and conditions, combined with the company development present situation and the theoretical basis, using the financial data and financial statement of Tsingtao beer in recent years to analysis its enterprise operating situation and the problems existing in the management, Then ,contact enterprise development in our country actual situation analysis of the cause of the problem, and finally to find the solution of these problems and countermeasures.
Key words: working capital working capital management the existing problems countermeasuresAbstract:With the influence of economic globalization, the increasingly fierce market competition, the increase of uncertain factors affected the economic development, the complex changes of the capital market, the enterprise is faced with many challenges and difficulties.Excess capacity is increasingly prominent, the enterprise equipment utilization degree is significantly low,domestic demand is Insufficient , consumption is not enough， development dynamics is insufficient , slow economic growth, high cost of financing difficulties, and so on a series of management problems have to cause our attention.In order to adapt to the needs of the market, let out not in fierce competition of enterprises, promote the enterprise normal running smoothly, we must scientifically manage the working capital.Working capital management is actually refers to a company's current liabilities and current assets of the enterprise management, enterprise's normal operation is the need to support working capital.Working capital management is the primary component of enterprise financial management, and also can not be ignored .The operations of the enterprise development prospect is dependent on the working capital management, it can be said of working capital management in the enterprise occupy a decisive position, its management efficiency is directly impact on corporate profits and continue as a going concern.
This paper studied the development status at home and abroad about the management of working capital, this paper states the related concepts of working capital and working capital management definition, characteristics, meaning, target and so on, selected company which the development is very successful and visibility is very wide as Tsingtao beer co., LTD. This is very wide, to company first introduces the operating characteristics and conditions, combined with the company development present situation and the theoretical basis, using the financial data and financial statement of Tsingtao beer in recent years to analysis its enterprise operating situation and the problems existing in the management, Then ,contact enterprise development in our country actual situation analysis of the cause of the problem, and finally to find the solution of these problems and countermeasures.
目录
引言
第1章 企业营运资金管理的相关概述 3
1.1 营运资金的概念 3
1.2营运资金的特点 3
1.3营运资金管理内容 4
1.4营运资金管理原则及目标 4
第2章 青岛啤酒有限公司营运资金管理现状及问题分析 6
2.1 青岛啤酒有限公司概况 6
2.1.1青岛啤酒有限公司的历史发展 6
2.1.1青岛啤酒有限公司的品牌产品 7
2.1.2 青岛啤酒有限公司财务报表简析 7
2.2青岛啤酒公司营运资金管理现状 10
2.2.1青岛啤酒营运资金组成结构 10
2.2.2货币资金的周转 11
2.2.3应收账款的周转 12
2.2.4存货的周转 12
2.2.5流动负债的周转 13
2.3青岛啤酒公司营运资金管理存在的问题 14
2.3.1营运资金的管理规章制度不够健全 14
2.3.2营运资金的运转风险大 14
2.3.3营运资金的管理水平有待提高 14
第3章 青岛啤酒有限公司营运资金管理问题的对策 16
3.1优化企业的融资环境 16
3.2协调改进营运资金管理的信息系统 16
3.3加强企业营运资金的风险管理体系 17
结束语 18
参考文献 19
致 谢 21
引 言
0.1 研究背景及意义
0.1.1研究的背景
营运资金是指企业在日常运行中的流通、流通、运作所需的资金，是企业经营不可缺少的一部分，是极其重要的。有效合适的营运资金管理是企业赖以生存、得以发展的基石。在1993年之前，我国并未接触过营运资金，直到我国的会计制度开始与国际会计准则接轨相融合时，这一财务概念才被引入我国。可以这样说，国内对于营运资金管理的探索萌芽于上世纪90年代，之后开始慢慢起步。我国相关的研究文献数量少，研究视角狭隘，仅仅研究着手于流动资产的单个项目发展。伴随着时代的不断前进，营运资金管理的重要性不言而喻。
在经济全球化当代社会的大背景中，市场竞争变得越来越激烈，影响经济发展的不确定因素的增加，资本市场的不断变化，企业生存面临着很多挑战和困境。产能过剩日益突出,企业的设备利用程度明显低下，内需不足,消费不足，发展动力不足，经济增长速度缓慢，成本高融资难等等一系列经营问题不得不引起我们的重视。企业在营运资金管理方面已经面对着很多很多挑战和伴随而来的机会，金融危机的出现突显出了营运资金管理在企业经营中的首要位置。营运资金的管理问题引发了越来越多的考究和探讨，也受到了很多的注重正视。我们需要学习国外先进理论观点和实践方法，将理论知识创新和实务实践经验相结合，在现实企业管理中运用这些科学的理论方法，增强实务支持深入理论研究，恰当转变为细化具体全面的研究方向，从实务中丰富营运资金内涵，完善营运资金管理评价系统。在实务中发展理论研究，在理论研究中指导实务。
为了适应市场的需要、让企业不在激烈竞争中被淘汰、推进企业正常平稳运行，我们必须科学地对营运资金进行管理。营运资金对任何一个企业来说都是非常重要的一部分，也可以说是企业的活力之源，维持运行的血液。一家企业的茁壮成长离不开良好营运资金管理体系的创建。
0.1.2研究意义及目的
营运资本管理的国外研究早于国内，我国在这方面的研究也远远落后于国外，企业管理者对于营运资金管理这一方面不够重视，更注重销售，所以营运资金治理弱化这一问题普遍出现在国内各个领域的各个企业公司中。我们需要认识到营运资金不单单是一种会计术语，更要将其视为财务理念与时俱进在企业管理中有效运用。营运资金难以被人为操控，所以它能够更加真实地反映出企业发展中存在的问题。营运资金管理是企业管理的核心，有效的营运资金管理需要科学合理的管理手段。传统的营运资金管理已经不再与现实企业的不断壮大，顺应市场经济的复杂变化相契合，营运资金的相关理论概念也受实际情况的影响渐渐地出现转变，企业资金利用效率低下，监督管理制度不符，经济效益差等等一系列问题都警示着管理者，探索出一条适合现今企业市场发展的资金管理道路，不仅仅对于相关研究人员，还对企业来说，都是迫切的需要的。
本文有针对性的选取了一个研究样本：青岛啤酒股份有限公司，它是驰名于中外、历史深远的啤酒制造厂商，从1993年成立以来，历经20几年的沉淀发展已成为中国啤酒行业巨头，迈进世界品牌500强。通过对国内外相关营运资金管理资料的研究，基于先进理论概念，联系青岛啤酒公司的实际发展阶段进行剖析，在此基础上对营运资金的部分展开探讨，把应收账款、存货、货币作为研究对象，对青岛啤酒的流动资产和流动负债的流动性、安全性进行分析研究，客观地对青岛啤酒的管理现状进行了解，对其在管理中存在的问题提出解决方案，为其营运资金管理上的实际操作指出发展方向。
结束语
企业的长远健康发展里离不开科学的营运资金管理，营运资金的管理需要管理阶层站在企业运营全局上来进行。对于营运资金的研究我国开始的较晚，虽然经过快速的进程，但企业在营运资金治理上仍有很多需要改进的地方。由于对这一点的认知，企业也越来越注重营运资金管理，寻找更加有效科学的管理办法。
本文在初稿到最终定稿的写作过程中，对国内外营运资金管理的有关资料进行查找翻阅，深入了解了青岛啤酒的经营状况运营模式，研究分析了其营运资金管理现状，针对管理中出现的问题提出了几点建议。由于能力有限，本文的研究可能不够全面仍停留在表层，但还是希望这篇文章能给相关企业提供一定的帮助。
参考文献
[1]W.D.Knight.Working Capital Management Optimization Satisfying versus .Financial Management,1972.
[2]Muhammad Akram , Sulaman Jamil , Najaf Ali , Bilal Ali , Abdulsattar , Waqas Khan . Impact of Working Capital Management on Market Return: A Comparative Study of Pakistan and Indian Chemical Sector [J].Business Management Dynamics ,Vol.5, No.10, Apr 2016, pp.10-25
[3]Mohammad Tahir · Melati Binti Ahmad Anuar.The determinants of working capital management and firms performance of textile sector in pakistan.Springer Science+Business Media Dordrecht.2015
[4]Fess, P. E. The working capital concept. The Accounting Review.1966,41(2), 266-270.
[5]Etiennot, H., Preve, L., and Sarria Allende, V. . Working Capital Management: An Exploratory Study. Journal of Applied Finance.2012,22(1), 161-174.
[6]孙兰兰.营运资金管理国外文献综述[J].研究与探索,2014（12）：38-40
[7]程博.营运资金管理研究述评[J].湖南工业大学学报,2009（14）：60-64
[8]毛付根.论营运资金管理的基本原理[J].会计研究,1995（1）：38-40
[9]郁国建.建立营运资金管理的业绩评价体系[J].投资理财,2000（3）：46-48
[10]杨雄胜, 缪艳娟, 刘彩霞.改进周转率指标的现实思考[J]. 会计研究,2000.4
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[13]马晓英.对企业营运资金管理问题的探讨[J].甘肃农业,2008(10):57-61
[14]王竹泉,马广林.分销渠道控制:跨区分销企业营运资金管理的重心[J]. 会计研究,2005,6
[15]王竹泉,逄咏梅,孙建强.国内外营运资金管理研究的回顾与展望[J].会计研究,2007(5):85-92
[16]严继传.企业营运资金[J].当代经济,2008(5):31
[17]马宏伟.企业营运资本管理理论与方法研究[J].企业研究,2011(24):63-64
[18]刘宏权.浅议营运资金的管理[J].吉林省经济管理干部学院学报,2009(23):46-49
[19]王彩云.关于企业营运资金管理的研究[J].经营管理,2016（22）:96-97
[20]马宏伟.基于供应链的青岛啤酒营运资金管理研究[D].中国海洋大学,2015
[21]刘静.AW企业营运资金管理问题的研究[D].辽宁大学,2015