苏ICP备112451047180号-6
中小企业的偿债能力分析
摘要：偿债能力大多数情况下指的是企业能够到期全部偿清债务的能力或者现金保证水平。偿债能力的好坏密切的联系于企业财务情况的好坏。企业财务情况的优劣是由是否能够及时到时间归还债务的能力反馈的。本文就江苏前沿环境科技有限公司做例子，分析探讨中型与小型公司的偿债能力。本文以企业的各年度的财务报表等核算材料为主体，分短期偿债水平与长期偿债水平两个角度进行讨论。短期偿债能力有流动比率分析、速动比率分析和现金比率分析等指标，长期偿债能力有资产负债率分析、产权比率分析、有形净值债务比率分析等评价指标。因此，分析各个指标并结合公司实际为公司提出合理化建议才能更好地帮助企业规划未来，促使企业完善运营管理的方式，从而提高整个企业的经济效益。
关键词：短期偿债能力；长期偿债能力；分析
Analysis on the Solvency of Small and Medium sized enterprises
——A Case Study of Jiangsu Front Companies
Abstract:Solvency usually refers to the ability of the enterprise to pay off the debt or the level of cash guarantee. Solvency is closely related to the financial situation of the enterprise. Whether the timely repayment of debt, reflecting the financial situation of the enterprise is good or bad. In this paper, the Jiangsu frontier Environmental Technology Co., Ltd. as an example, analysis of the solvency of small and medium companies. On the basis of the financial statements and other accounting data, this paper analysis the two aspects of short-term solvency and long-term solvency. The short-term solvency indicators include current ratio, quick ratio and cash ratio; long-term solvency indicators include asset liability ratio asset liability ratio analysis, ratio analysis, physical property analysis of net debt ratio. Therefore, the analysis of the indicators and the actual situation of the company for the company to make reasonable recommendations to better help enterprises plan for the future, and promote enterprises to improve management, thereby improving economic efficiency.
Keywords: Short-term Solvency ;Long-term Solvency ;Analyse
如今企业的偿债能力剖析在企业业绩效益评价时的经济管理位置渐渐变得十分重要，不过当下我国仍有一些企业管理理念墨守成规，不知变通，忽略偿债能力的首要地位，企业只看重生产经营型的模式，没有充分发挥偿债能力在企业绩效评价中的作用。各个中小企业应充分发挥流动比率分析、速动比率分析、现金比率分析、以及资产负债率分析、产权比率分析、有形净值债务比率分析等偿债能力分析指标的重要作用，使企业资产正常运转，使各项生产照常运作。
摘要：偿债能力大多数情况下指的是企业能够到期全部偿清债务的能力或者现金保证水平。偿债能力的好坏密切的联系于企业财务情况的好坏。企业财务情况的优劣是由是否能够及时到时间归还债务的能力反馈的。本文就江苏前沿环境科技有限公司做例子，分析探讨中型与小型公司的偿债能力。本文以企业的各年度的财务报表等核算材料为主体，分短期偿债水平与长期偿债水平两个角度进行讨论。短期偿债能力有流动比率分析、速动比率分析和现金比率分析等指标，长期偿债能力有资产负债率分析、产权比率分析、有形净值债务比率分析等评价指标。因此，分析各个指标并结合公司实际为公司提出合理化建议才能更好地帮助企业规划未来，促使企业完善运营管理的方式，从而提高整个企业的经济效益。
关键词：短期偿债能力；长期偿债能力；分析
Analysis on the Solvency of Small and Medium sized enterprises
——A Case Study of Jiangsu Front Companies
Abstract:Solvency usually refers to the ability of the enterprise to pay off the debt or the level of cash guarantee. Solvency is closely related to the financial situation of the enterprise. Whether the timely repayment of debt, reflecting the financial situation of the enterprise is good or bad. In this paper, the Jiangsu frontier Environmental Technology Co., Ltd. as an example, analysis of the solvency of small and medium companies. On the basis of the financial statements and other accounting data, this paper analysis the two aspects of short-term solvency and long-term solvency. The short-term solvency indicators include current ratio, quick ratio and cash ratio; long-term solvency indicators include asset liability ratio asset liability ratio analysis, ratio analysis, physical property analysis of net debt ratio. Therefore, the analysis of the indicators and the actual situation of the company for the company to make reasonable recommendations to better help enterprises plan for the future, and promote enterprises to improve management, thereby improving economic efficiency.
Keywords: Short-term Solvency ;Long-term Solvency ;Analyse
如今企业的偿债能力剖析在企业业绩效益评价时的经济管理位置渐渐变得十分重要，不过当下我国仍有一些企业管理理念墨守成规，不知变通，忽略偿债能力的首要地位，企业只看重生产经营型的模式，没有充分发挥偿债能力在企业绩效评价中的作用。各个中小企业应充分发挥流动比率分析、速动比率分析、现金比率分析、以及资产负债率分析、产权比率分析、有形净值债务比率分析等偿债能力分析指标的重要作用，使企业资产正常运转，使各项生产照常运作。
目 录
摘要、关键词……………………………………………………………………………1
一、企业偿债能力分析的基本概述……………………………………………………1
（一）企业偿债能力分析概念…………………………………………………………1
（二）企业偿债能力分析的重要意义…………………………………………………2
（三）企业偿债能力分析对企业的影响………………………………………………2
二、企业短期偿债能力的分析——以江苏前沿公司为例……………………………3
（一）企业短期偿债能力的概述………………………………………………………4
1、短期偿债能力的概念及影响因素………………………………………………4
2、短期偿债能力分析的意义………………………………………………………4
（二）江苏前沿公司短期偿债能力的评价指标及分析………………………………4
1、营运资金分析……………………………………………………………………4
2、流动比率分析……………………………………………………………………5
3、速动比率分析……………………………………………………………………5
4、现金比率分析……………………………………………………………………6
（三）该企业短期偿债能力的分析改善对策及建议…………………………………6
三、企业长期偿债能力的分析——以江苏前沿公司为例……………………………8
（一）企业长期偿债能的概述…………………………………………………………8
1、长期偿债能力的概念及影响因素………………………………………………8
2、长期偿债能力分析的意义………………………………………………………8
（二）江苏前沿公司企业长期偿债能力的评价指标及分析…………………………8
1、利息保障倍数分析………………………………………………………………8
2、资产负债率分析…………………………………………………………………9
3、产权比率分析……………………………………………………………………9
4、有形净值债务比率分析…………………………………………………………9
（三）该企业长期偿债能力的分析改善对策及建议…………………………………10
四、总结…………………………………………………………………………………11
参考文献…………………………………………………………………………………13
一、企业偿债能力分析的基本概述
（一）企业偿债能力分析概念
一、企业偿债能力分析的基本概述
（一）企业偿债能力分析概念
企业偿付到期债务的承受力度或保障水平称之为偿债能力，偿债能力由短期偿债水平与长期偿债水平两方面能力组构。因此，反映企业钱财情况和营运能力的非常可靠依据是偿债水平。企业稳定存在与成长的重点是企业拥有强有力的支付现钱的实力和归还债务实力。可以从动态和静态两个角度阐明企业的偿债能力，企业资产全部用来偿付企业欠款的水平是静态的；企业资产和运营过程中获得的收益用以偿付债务的水平是动态的。所以，企业拥有的现钱偿付和归还债务的水平是企业持续发展的保障。
（二）企业偿债能力分析的重要意义
1、对债务人的影响
企业的获利水平、企业的竞争实力以及寻求适当的投资机遇的实力取决于企业偿债能力的大小。提高企业偿债能力也就提高了企业的盈利能力，也会增加投资机遇。所以，投资者的投资行为在某些程度上依赖于企业的偿债能力。
供应商关于企业合同的承诺的兑现同样要分析合作对象企业的偿债能力。只有企业的偿债能力足够强才不会断裂资金链，才不会使货款推迟到达。所以，供应商对被供应方的财务情况与风险水平的合理的估计是由企业的偿债能力的决定。
2、对债权人的影响
企业的偿债实力的大小是会干扰企业的资金项目，例如：本金、利息等是否能够如期收回。企业的拥有较强的偿债能力才能尽快本金与利息，才会减少坏账准备。只有以企业的偿债水平为基础，债权人才可以做出正确的借款选择。
（三）企业偿债能力分析对企业的影响
企业的偿债能力分析不仅影响企业的高层管理者关于所处企业的运营活动的资金运转和投资决策的看法，还会影响企业对于财务危机的承受程度。所以，企业高层领导者要根据剖析得出的偿债水平的数值做出合理恰当的运营方式。
1、评价企业财务情况。体现企业财资运营情况的不开缺少的标准正是偿债能力。客观的剖析企业的偿债能力，能够精准的剖析企业财务情况，及时发现其变化的缘由，从而为企业债务人、债权人及其他与企业利益相关的人根据本企业的运营方式做出准确的判断与决策服务。
2、控制企业财务风险。企业能够有足额足数的现金或者在任何情况下都有能够用变现的资产全部归还所付债务。举债的前提必须是能偿还。因此，企业的运营应借恰当的债和保持收益与风险为一定的关系为基本准则。
3、预测企业筹资蓝图。企业为了维持日常的生产与销售从而采用多种路径聚集资金。因而，对于企业债权人的信贷决策至关重要的是剖析企业偿债水平以及精准预测将来筹集资金情景。
4、掌握企业财务活动。企业财务活动的基本流程有筹集资金和投出资金以及收益资本的分配。经过企业的偿债水平的剖析，可以精确把握企业当下的现钱和可变成现钱的资产的情况，从而有序进行资金流动，充分利用资产。
参考文献
[1] 毛金芬，李正伟.企业财务报表分析[M].苏州：苏州大学出版社，2015.
[2] 郭荣坤.对企业偿债能力分析的探究[D].河南：郑州大学，2012.
[3] 王琳，刘志华.企业偿债能力分析存在的问题及对策[J].现代经济信息，2011.
[4]宫伟一.企业偿债能力分析[J].商情，2015
[5]孟雪娇.企业偿债能力的分析[J].中国经贸，2014
[6]刘岩.浅析如何分析企业短期偿债能力[J]. 经济技术协作信息，2013
[7]武保华.对企业偿债能力的分析[J].中国集体经济，2013
[8]张永利.企业偿债能力分析[J]. 经济技术协作信息，2014
[9]王娟.关于短期偿债能力的探讨[J].中国化工贸易，2015
[10]余道勤.如何通过财务分析判断企业的偿债能力[J].中国科技博览，2013
[11]郭清云.长期偿债能力分析[J].现代交际，2014
[12]周彩节.浅析企业偿债能力分析[J].现代经济，2015
（二）企业偿债能力分析的重要意义
1、对债务人的影响
企业的获利水平、企业的竞争实力以及寻求适当的投资机遇的实力取决于企业偿债能力的大小。提高企业偿债能力也就提高了企业的盈利能力，也会增加投资机遇。所以，投资者的投资行为在某些程度上依赖于企业的偿债能力。
供应商关于企业合同的承诺的兑现同样要分析合作对象企业的偿债能力。只有企业的偿债能力足够强才不会断裂资金链，才不会使货款推迟到达。所以，供应商对被供应方的财务情况与风险水平的合理的估计是由企业的偿债能力的决定。
2、对债权人的影响
企业的偿债实力的大小是会干扰企业的资金项目，例如：本金、利息等是否能够如期收回。企业的拥有较强的偿债能力才能尽快本金与利息，才会减少坏账准备。只有以企业的偿债水平为基础，债权人才可以做出正确的借款选择。
（三）企业偿债能力分析对企业的影响
企业的偿债能力分析不仅影响企业的高层管理者关于所处企业的运营活动的资金运转和投资决策的看法，还会影响企业对于财务危机的承受程度。所以，企业高层领导者要根据剖析得出的偿债水平的数值做出合理恰当的运营方式。
1、评价企业财务情况。体现企业财资运营情况的不开缺少的标准正是偿债能力。客观的剖析企业的偿债能力，能够精准的剖析企业财务情况，及时发现其变化的缘由，从而为企业债务人、债权人及其他与企业利益相关的人根据本企业的运营方式做出准确的判断与决策服务。
2、控制企业财务风险。企业能够有足额足数的现金或者在任何情况下都有能够用变现的资产全部归还所付债务。举债的前提必须是能偿还。因此，企业的运营应借恰当的债和保持收益与风险为一定的关系为基本准则。
3、预测企业筹资蓝图。企业为了维持日常的生产与销售从而采用多种路径聚集资金。因而，对于企业债权人的信贷决策至关重要的是剖析企业偿债水平以及精准预测将来筹集资金情景。
4、掌握企业财务活动。企业财务活动的基本流程有筹集资金和投出资金以及收益资本的分配。经过企业的偿债水平的剖析，可以精确把握企业当下的现钱和可变成现钱的资产的情况，从而有序进行资金流动，充分利用资产。
参考文献
[1] 毛金芬，李正伟.企业财务报表分析[M].苏州：苏州大学出版社，2015.
[2] 郭荣坤.对企业偿债能力分析的探究[D].河南：郑州大学，2012.
[3] 王琳，刘志华.企业偿债能力分析存在的问题及对策[J].现代经济信息，2011.
[4]宫伟一.企业偿债能力分析[J].商情，2015
[5]孟雪娇.企业偿债能力的分析[J].中国经贸，2014
[6]刘岩.浅析如何分析企业短期偿债能力[J]. 经济技术协作信息，2013
[7]武保华.对企业偿债能力的分析[J].中国集体经济，2013
[8]张永利.企业偿债能力分析[J]. 经济技术协作信息，2014
[9]王娟.关于短期偿债能力的探讨[J].中国化工贸易，2015
[10]余道勤.如何通过财务分析判断企业的偿债能力[J].中国科技博览，2013
[11]郭清云.长期偿债能力分析[J].现代交际，2014
[12]周彩节.浅析企业偿债能力分析[J].现代经济，2015