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印度尼西亚伊斯兰银行2007 - 2013年度融资流动性，信贷和经营风险影响分析
伊斯兰教的金融体系符合伊斯兰宗教法（伊斯兰教法）。伊斯兰金融体系已成为国际金融体系的重要组成部分，当然也是过去几十年增长最快的组成部分之一。在金融危机之后，就伊斯兰融资在全球金融体系稳定中所起的作用再次引起热论，全球金融体系强调强有力的道德原则，而伊斯兰融资体系则建立再全球金融体系基础之上。如今，伊斯兰融资在美国，欧洲和亚洲也得以施行，自20世纪90年代以来，一些伊斯兰银行在非洲也有所发展；这些年来，伊斯兰金融得到了显着的发展，成为国际金融体系的重要组成部分。世界范围内的伊斯兰金融资产价值在二十世纪九十年代中期从1500亿美元增加到2012年底的1.6万亿美元。 伊斯兰银行继续主导全球伊斯兰金融业，占伊斯兰金融资产总量的约80％。五个主要的海湾国家（伊朗，沙特阿拉伯，阿拉伯联合酋长国，科威特和卡塔尔）以及东南亚国家（最显着的是马来西亚）占伊斯兰银行市场的大部分。
虽然伊斯兰金融工具与传统金融工具具有一些相同的优点，但它们具有一些明显的特点，可以区别于对手。 突出风险问题，伊斯兰金融风险和传统金融体系面临的风险略有不同。
文献回顾
在任何经济模型中，尽管数据不支持完善的风险共享，但是量化通过（部分）风险共享发挥作用的渠道仍然很重要。 特别是，需要首先确定共享风险的具体渠道，然后量化每个渠道共享风险的程度。在经济学方面，在Asdrubali等人做出的突破性工作之前，这是不可能的。 1996年，Asdrubali提出了一种衡量美国风险分担渠道相对贡献的方法。 将Asdrubali等人1996年制定的框架扩展到跨国情况下，Sorensen和Yosha在1998年主动探讨了欧盟和经合组织国家之间的风险分担模式。他们的方法是建立在将国内生产总值（GDP）横截面差异分解为不同组成部分的基础上，代表通过要素收益流动，资本折旧，国际转移和储蓄实现的平稳增长量。这种分解方法仅是基于标准国家账务身份：国民生产总值（GNI）=国内生产总值（GDP）+净要素收入，国民收入（NI）=国民总收入（GNI） - 资本减值，一次性国民收入（DNI）=国民收入（NI）+国际收入 - 消费（C）=不利国民收入（DNI） - 节省。在伊斯兰财政中，与资本参与相关的风险分担百分比通过伊斯兰教的“高等学府”来阐释，这意味着“没有奖励没有风险”。分享风险的具体渠道已经被确定，现在研究可以集中在确定通过每个渠道共享的风险水平。
伊斯兰银行概念
伊斯兰宗教法的主要来源，伊斯兰教教法是古兰经和太阳神，先知穆罕默德的言论和行为以Hadeeth的形式口头传播（先知的同志们的故事）。古兰经和伊斯兰教教规为解释提供了余地：他们并没有涵盖当代穆斯林社区面临的所有问题，因此，需要诉诸次要法律依据。
这些次要法律依据来源于伊斯兰教法，根据特定案例的专家解释，演绎推理和各种思想学派的专家共识。不过，有关学者认为解释是否仍然可行，存在争议，因为有些学者认为，所有的解释都是在几个世纪前完成的。逊尼派与伊斯兰教的伊斯兰教分支之间的分歧又进一步复杂化，并且在每个教派中都存在几个关于伊斯兰法学的思想学派。例如，正统的逊尼派伊斯兰教有四个主要法学院。对法律解释的差异可能对伊斯兰金融的发展有重大的影响。不同学者表达不同观点的伊斯兰规则缺乏统一性，可能会导致关键问题即某些金融工具是否符合伊斯兰教教义的不确定性。
穆斯林日常生活的每个方面都受到这四个来源的制约。“古兰经”包含规范个人身份，合同，财产，民法和经济制度的明确规定。 与金融交易有关的主要法令是：禁止里巴支付固定或可确定的资金利息; 禁止一些经济行为，如禁止涉及欺骗性和不确定性，禁止猜测）和其他被禁止的行为。
关键性禁令
里巴禁令
在古兰经中，有几条谴责里巴的条令，其字面意思是“增长，增加和盈余”。这些来源于前伊斯兰教的做法，如果债务人证明在到期时无法偿还债务，那么应付金额将翻番。
禁令
所有活动均包含不确定因素，如资产或价格不确定性的商业交易，均受到古兰经规定的gharar禁令（不确定性）和maysir禁令（赌博）的限制。
由于在几乎所有的商业交易中都可以找到不确定因素，所以被禁止的是过量的不确定性因素。例如，在保险合同中过多的不确定性因素可以被确定。因为销售对象在交易执行时不存在，因此 期货，远期等衍生工具也属于不确定性因素。这些手段也受到maysir禁令的限制，该禁令谴责为赢得不合理的竞争优势而进行的投机行为。 另外，在maysir禁令中，投机被视为从生产活动中转移资源。Gharar 和 maysir法令有权使合同无效。但是，这个一般法令也存在一些例外。 鉴于衍生工具在管理和分配风险和金融创新中的重要作用，一些伊斯兰经济学家正在努力构建类似衍生品的符合伊斯兰教法的金融合约。他们认为，一些伊斯兰签约（例如萨拉姆和伊斯坦布尔合同）具有与衍生品（例如期货或远期合约）相同的特征。
对于保险产品，伊斯兰教法学家已经开发了一种基于相互合作和协助（俗称伊斯兰保险）的符合伊斯兰教法的制度。他们的目的是创造一个非常类似于传统互保的结构。15个伊斯兰保险的参与者向相互合作社基金支付一笔款项（tabarru'），然后用于补偿。伊斯兰保险公司担任基金经理; 有代理合约，薪酬被视为任何盈余的份额 ----这是伊斯兰保险基金与任何付款之间的差额。资金通常在伊斯兰法治合同的基础上进行投资，特别是那些以mudarabah为特征的合同。
Haram禁令
“古兰经”下的禁令还包括主要涉及烟草，色情，武器，酒类，猪肉和赌博的废物（禁止）活动。
损益分享概念
风险分担的基本理论表明，在完全的金融市场下，具有相同偏好的个人的消费不应该对特殊的产出冲击做出反应，而应该与总消费紧密相关 。与此类似，标准的开放宏观经济模型显示，在商品和金融资产交易的情况下，一个国家的消费与国内产出的关系较小，但与世界消费高度相关。 这些模型预测，在完美的风险共享情景（完整的市场模式）中，一个国家应该能够将消费与国内产出波动完全分开。为了验证这些理论预测，通过丰富的经验文献研究了完美的风险分担猜想。这些大量文献的共识表明，国家之间风险分担存在薄弱，远非完美，与标准理论的预测不一致。为这种低水平的风险分担提供的主要解释包括非交易品的存在，不完整的金融市场和较高的交易成本。
在古兰经中，许多经文明确谴责利益和利益交易。同样，先知的许多话都严厉谴责以利益为基础的交易。例如，第2节：275条指出，“他们说，贸易确实就像是基于利益的债务合同。但是真主已经允许贸易，但禁止基于利益的债务合同。这节经文可能被认为是古兰经对经济概念的基石，因为这一节经文将会对经济如何组织起重要的影响。 Is-lamic金融财务排除任何形式的基于利益的债务。债权人不能以利息为基础的贷款。 债权人必须直接投资，并承担其企业的风险。 他是企业的直接所有者。借款人不能在借款的基础上产生财富。 他不能承担利息债务，并将其用于消费或投资。在伊斯兰金融领域，借款人与债权人的冲突不存在。 企业家个人或共同直接参与具有物质和人力财富的企业，分担企业的风险。 我们将这种组织形式定义为风险承担和风险分担。在贷款合同中，债权人不承担任何风险; 后者由借款人承担。如果投资失败，借款人仍然有法定偿还贷款。 事实上，在古兰经中，偿还债务是一个压倒一切的事情。 在每一笔债务清偿之前，财富都不会受到影响。
如果我们研究国际金融体系中的一些重大危机一个在东亚，在外国的不稳定交易市场崩溃了长期资本管理（LTCM）对冲基金，以及当前的危机美国的金融体系，我们觉得很容易信贷的可用性和结果陡峭债务上涨，特别是短期债务市场纪律不力的结果在金融市场由于缺席的风险分担。
因此，伊斯兰银行的倡导者认为伊斯兰银行在理论上更好比常规银行吸收外部冲击是因为银行融资损失部分被存款人所吸收（Khan and Bhatti 2008;和Iqbal 1998）。同样，PLS的风险共享特征在理论上，范式允许伊斯兰银行长期借款给项目更高的风险回报利润，从而促进经济增长。
在投资中，风险分担意味着投资者以期望寻求利润时承担这种损失发生的可能性。基于法定准则“利润伴随着风险”（al-ghorm bil ghonm），交易中的风险分担环境也被称为冒险。在风险分担下，借款人和贷方应分担风险。在银行业，借款人不公正地承担所有与之相关的风险投资并且保证贷款人固定利息收入。改变风险第三方有利于个别公司，但对整个金融市场会造成灾难性后果，正如储蓄一样负面的宏观经济崛起（相反但支出）讽刺的是，同样的支出对个人也是有益的。但是，当收入资产是销售的主题合同价格固定，伊斯兰银行就有将风险转移给客户的空间。这种风险转移，作为伊斯兰教整体风险管理策略金融的一个组成部分，是一个双赢的战略，而不是银行业失败的策略。
伊斯兰银行在印度尼西亚的历史
世界的最大的穆斯林国家印度尼西亚，它的伊斯兰金融大约在1990年已经演变，主要是为了应对穆斯林政治学者的组织要求。伊斯兰银行的历史在印度尼西亚可以追溯到1990年，Majelis的乌拉马印度尼西亚会议（印度尼西亚法学家委员会）在印度尼西亚西爪哇西西亚鲁举行。第一批伊斯兰教合作社成立于1990年，其次是1991年成立的农村银行和1992年成立的第一个伊斯兰商业银行，印度尼西亚银行正式交付承认，作为新的银行业务的一部分，存在双重银行体系，普通银行和伊斯兰教银行，或者是以伊斯兰教为基础的银行。这导致伊斯兰教建立了第二个商业银行（ICB），直至2003年12月，成立了8个伊斯兰商业银行（ICBU）（总共138个商业银行共299个银行业务），保持持续上涨趋势，达到3个ICB和22个ICBU，2006年12月，实际达到11个ICB，2013年如表1所示。
伊斯兰金融市场领导的银行在印度尼西亚属于商业银行。 1991 - 2010年的中报告期内，他们专注于中型和大型金融。而现在的关注点开始缓慢扩大到小额信贷。印度尼西亚自银行以来直至1998年正式承认双重银行体系，常规银行和伊斯兰教银行，对伊斯兰微观和宏观经济的关注点以及在商业中传播灵感来源于宗教关注和推动降低银行不良贷款率。
更明确的是，监管承认伊斯兰银行在印度尼西亚的存在，提到的银行体系首次在“1998年银行法”中作为修正案第7/1992号“银行法”公布。据说新的银行业务，是印度尼西亚商业银行可以以常规银行的方式运作（根据利率计算系统）或基于伊斯兰教法原则运作。同样重要的是要注意新规允许常规银行开立伊斯兰教分支机构，旨在提升行业发展。此外，新颁布的中央银行法第23/1999号，加强了伊斯兰银行业的重要性，根据本条，印度尼西亚银行作为中央银行被授权规范、监督和管理伊斯兰教银行的运作和发展。
另一个重要里程碑是印度尼西亚伊斯兰银行业在2002年推出了“伊斯兰蓝图”印尼银行业的发展蓝图，蓝图内容包含了国内银行的愿景、使命以及伊斯兰教要实现的战略目标。其中，印度尼西亚伊斯兰教的年银行业份额占总市场的5％。此外，政府最新发布的2008年第21期“伊斯兰银行法”为进一步发展印度尼西亚产业提供了法律依据。
主要金融工具
伊斯兰金融业已发展出各种符合回教教义的财务产品。为了确保他们达到这个目标，他们根据传统的伊斯兰法律原则，利用合同法可以接受并适应常规财务合同，使其符合信条的伊斯兰教法。它们主要是通过金融工具强调风险分担以促进创业。这些工具被分为3个主要组成，无偿合同如heba，waqf和qardh，交易合同是ijarah，murabahah，salam，Istisna等，投资合同如mudarabah和musharakah。 本文将分析对6个金融工具的风险影响，mudarabah，musharakah，murabahah，Istisna，Ijarah和qardh。
Mudarabah被定义为一个合同资本提供者和企业家或者基金经理，企业家或者基金经理可以调动资金前者为其业务活动内伊斯兰教法指南。利润是根据一方分享双方双方同意的比例。
Musharakah是双方的合约双方提供资金并且两者都可能积极地管理冒险。亏损是基于的有多少资本已经贡献了。利润以任何方式与合作伙伴共享决定。
Murabahah是以价格出售商品，其中包括同意的利润率由双方。买卖价格，其他成本和利润率卖方必须明确说明销售协议的时间。
Salam合同是合同卖方承诺提供一些具体的货物在未来的某个日期在买方当时双方同意的价格全额支付的合同。
Istisna合同是其中的合同卖方承诺提供一些具体的货物在未来的某个日期在买方双方同意的价格和付款方式。
Ijarah合同是销售利益或使用某种东西或服务固定价格或工资。
Qardh合同是贷款债务人只需要偿还所借金额。
伊斯兰银行风险管理规定
基于PBI（印度尼西亚银行）规则）11/25 / PBI / 2009年7月2009年1月，印度尼西亚银行成立; 伊斯兰教银行至少应该应用风险管理关于四种风险，即（a）信用风险; （b）市场风险; （c）流动性风险;（d）操作风险。
除了上述风险，伊斯兰教银行业还需要克服其他风险，即：回报风险率，股权投资风险，伊斯兰教法不和解风险，商业风险和库存风险。
文献综述
Idries（2011）定义了流动性风险是银行无力履行职责或资助资产增加而损失的可能，不会产生不必要的成本或损失。Bauer和Ryser（2004）显示银行对冲任何风险的对冲决策关于初始负债比率的大小清算成本，监管限制风险资产的波动和扩散无风险利率和存款之间率。 Siddiqui（2008）发现伊斯兰教巴基斯坦银行表现较好资产和回报率被迫改善他们的风险管理保持他们的流动性在安全限度内。
Ahmed等人的下一项研究（2011）调查流动性风险管理巴基斯坦的伊斯兰银行和他的发现是积极的，但关系不大的银行规模及其网络资本与流动性风险的净资产在伊斯兰银行。另外，返回伊斯兰银行的资产被发现有一个与流动性风险管理呈正相关。而下一个研究，沙希德和阿巴斯（2012）分析了流动性信用风险和调查结果表明盈利能力和流动性管理银行业表现优于伊斯兰教银行业。 但是，对于信用风险管理和偿付能力维护，表现的伊斯兰银行比常规银行业要好很多。据McNeil和Embrechts说（2005）信用风险是投资组合的变化由于不可预知的信贷转移发行人或贸易伙伴的质量。根据到Ar unkumar和Kotreshwar（2005）信贷风险占70％银行面临的总风险，另一方面市场共有占比30％的操作风险。另外汗（2003）说信贷风险是不稳定的根源在银行体系中。 Abedifaret al（2013）调查了风险和稳定性在伊斯兰银行期间1999年至2009年。本研究结果显示在破产风险方面，小伊斯兰银行似乎更加稳定，伊斯兰银行的贷款质量反应较差比较国内利率到常规银行。而操作风险是它们是正常的由内部不足或不成功造成的实践、人、技术或从外部事件可能导致的风险类型直接或间接损失。Al Tamimi和Al-Mazrooei（2007）发现伊斯兰银行面临类似的信贷风险和经营作为其他银行的风险，以及Ray和Cashman（1999）表明运作风险会影响不同的决策方法。Marliana等人（2011）认为，伊斯兰银行的经营风险显着并比较复杂由于传统的银行业务独特的合同特征和一般法律环境。分析下一组研究相关风险和效率。 Ariffin等。14个国家调查了28家伊斯兰银行国家要求风险管理这些银行的团队关于这些风险银行面临的伊斯兰银行传统银行体系。Ariffin等表明伊斯兰银行面临着同样的局面西方银行风险较低，先进的风险测量技术比西方同行技术水平较低。
据Srairi（2009），伊斯兰教银行通常承担比西方更多的风险银行由于缺乏经验和不熟悉所有的金融工具可以帮助他们。因此，伊斯兰银行需要更多的资金来管理这个级别风险。 Giannini（2013）在她的研究中，被命名影响泥炭资金的因素在印度尼西亚伊斯兰银行，也显示了自变量即FDR，NPF，ROA，CAR，以及整体利润分配水平有所上升对mudharabah融资的系统影响。Prastanto（2013）在他的研究中命名影响了murabahah融资的因素由印尼伊斯兰银行，并显示变量FDR，NPF，DER，QR和ROE显着影响了murabahah融资。
方法
研究设计
在本节中，我们将描述固定效应面板模型和模型选择这个过程与EViews一起使用研究。本文选择了定量相关研究设计。 在相关性研究设计，研究人员参与相关研究不影响变量; 相反，他们聚集对现有变量的数据进行调查这些变量之间的关系（Creswell 2009）。 所以这个研究将检查之间的相关性信贷，流动性和操作风险，以及他们对印度尼西亚伊斯兰教的影响银行融资从2007年到2013年。
数据
本研究使用的数据来自经审计的财务报告印度尼西亚在该国经营的11家伊斯兰银行的报表，这些银行是：PT Bank Syariah Muamalat Indonesia，PT Bank Syariah Mandiri，PT Bank Syariah Mega Indonesia，PT Bank Syariah BRI，PT Bank Syariah Bukopin，PT Bank Panin Syariah，PT Bank Victoria Syariah，PT BCA Syariah，PT Bank Jabar Banten，PT Bank Syariah BNI 和印度尼西亚泰米尔银行的信贷，流动性和操作风险，我们使用银行根据印度尼西亚中央银行的规定对自己进行评估的比例。风险将如表2所示。
伊斯兰金融市场领导的银行在印度尼西亚属于商业银行。 1991 - 2010年的中报告期内，他们专注于中型和大型金融。而现在的关注点开始缓慢扩大到小额信贷。印度尼西亚自银行以来直至1998年正式承认双重银行体系，常规银行和伊斯兰教银行，对伊斯兰微观和宏观经济的关注点以及在商业中传播灵感来源于宗教关注和推动降低银行不良贷款率。
更明确的是，监管承认伊斯兰银行在印度尼西亚的存在，提到的银行体系首次在“1998年银行法”中作为修正案第7/1992号“银行法”公布。据说新的银行业务，是印度尼西亚商业银行可以以常规银行的方式运作（根据利率计算系统）或基于伊斯兰教法原则运作。同样重要的是要注意新规允许常规银行开立伊斯兰教分支机构，旨在提升行业发展。此外，新颁布的中央银行法第23/1999号，加强了伊斯兰银行业的重要性，根据本条，印度尼西亚银行作为中央银行被授权规范、监督和管理伊斯兰教银行的运作和发展。
另一个重要里程碑是印度尼西亚伊斯兰银行业在2002年推出了“伊斯兰蓝图”印尼银行业的发展蓝图，蓝图内容包含了国内银行的愿景、使命以及伊斯兰教要实现的战略目标。其中，印度尼西亚伊斯兰教的年银行业份额占总市场的5％。此外，政府最新发布的2008年第21期“伊斯兰银行法”为进一步发展印度尼西亚产业提供了法律依据。
主要金融工具
伊斯兰金融业已发展出各种符合回教教义的财务产品。为了确保他们达到这个目标，他们根据传统的伊斯兰法律原则，利用合同法可以接受并适应常规财务合同，使其符合信条的伊斯兰教法。它们主要是通过金融工具强调风险分担以促进创业。这些工具被分为3个主要组成，无偿合同如heba，waqf和qardh，交易合同是ijarah，murabahah，salam，Istisna等，投资合同如mudarabah和musharakah。 本文将分析对6个金融工具的风险影响，mudarabah，musharakah，murabahah，Istisna，Ijarah和qardh。
Mudarabah被定义为一个合同资本提供者和企业家或者基金经理，企业家或者基金经理可以调动资金前者为其业务活动内伊斯兰教法指南。利润是根据一方分享双方双方同意的比例。
Musharakah是双方的合约双方提供资金并且两者都可能积极地管理冒险。亏损是基于的有多少资本已经贡献了。利润以任何方式与合作伙伴共享决定。
Murabahah是以价格出售商品，其中包括同意的利润率由双方。买卖价格，其他成本和利润率卖方必须明确说明销售协议的时间。
Salam合同是合同卖方承诺提供一些具体的货物在未来的某个日期在买方当时双方同意的价格全额支付的合同。
Istisna合同是其中的合同卖方承诺提供一些具体的货物在未来的某个日期在买方双方同意的价格和付款方式。
Ijarah合同是销售利益或使用某种东西或服务固定价格或工资。
Qardh合同是贷款债务人只需要偿还所借金额。
伊斯兰银行风险管理规定
基于PBI（印度尼西亚银行）规则）11/25 / PBI / 2009年7月2009年1月，印度尼西亚银行成立; 伊斯兰教银行至少应该应用风险管理关于四种风险，即（a）信用风险; （b）市场风险; （c）流动性风险;（d）操作风险。
除了上述风险，伊斯兰教银行业还需要克服其他风险，即：回报风险率，股权投资风险，伊斯兰教法不和解风险，商业风险和库存风险。
文献综述
Idries（2011）定义了流动性风险是银行无力履行职责或资助资产增加而损失的可能，不会产生不必要的成本或损失。Bauer和Ryser（2004）显示银行对冲任何风险的对冲决策关于初始负债比率的大小清算成本，监管限制风险资产的波动和扩散无风险利率和存款之间率。 Siddiqui（2008）发现伊斯兰教巴基斯坦银行表现较好资产和回报率被迫改善他们的风险管理保持他们的流动性在安全限度内。
Ahmed等人的下一项研究（2011）调查流动性风险管理巴基斯坦的伊斯兰银行和他的发现是积极的，但关系不大的银行规模及其网络资本与流动性风险的净资产在伊斯兰银行。另外，返回伊斯兰银行的资产被发现有一个与流动性风险管理呈正相关。而下一个研究，沙希德和阿巴斯（2012）分析了流动性信用风险和调查结果表明盈利能力和流动性管理银行业表现优于伊斯兰教银行业。 但是，对于信用风险管理和偿付能力维护，表现的伊斯兰银行比常规银行业要好很多。据McNeil和Embrechts说（2005）信用风险是投资组合的变化由于不可预知的信贷转移发行人或贸易伙伴的质量。根据到Ar unkumar和Kotreshwar（2005）信贷风险占70％银行面临的总风险，另一方面市场共有占比30％的操作风险。另外汗（2003）说信贷风险是不稳定的根源在银行体系中。 Abedifaret al（2013）调查了风险和稳定性在伊斯兰银行期间1999年至2009年。本研究结果显示在破产风险方面，小伊斯兰银行似乎更加稳定，伊斯兰银行的贷款质量反应较差比较国内利率到常规银行。而操作风险是它们是正常的由内部不足或不成功造成的实践、人、技术或从外部事件可能导致的风险类型直接或间接损失。Al Tamimi和Al-Mazrooei（2007）发现伊斯兰银行面临类似的信贷风险和经营作为其他银行的风险，以及Ray和Cashman（1999）表明运作风险会影响不同的决策方法。Marliana等人（2011）认为，伊斯兰银行的经营风险显着并比较复杂由于传统的银行业务独特的合同特征和一般法律环境。分析下一组研究相关风险和效率。 Ariffin等。14个国家调查了28家伊斯兰银行国家要求风险管理这些银行的团队关于这些风险银行面临的伊斯兰银行传统银行体系。Ariffin等表明伊斯兰银行面临着同样的局面西方银行风险较低，先进的风险测量技术比西方同行技术水平较低。
据Srairi（2009），伊斯兰教银行通常承担比西方更多的风险银行由于缺乏经验和不熟悉所有的金融工具可以帮助他们。因此，伊斯兰银行需要更多的资金来管理这个级别风险。 Giannini（2013）在她的研究中，被命名影响泥炭资金的因素在印度尼西亚伊斯兰银行，也显示了自变量即FDR，NPF，ROA，CAR，以及整体利润分配水平有所上升对mudharabah融资的系统影响。Prastanto（2013）在他的研究中命名影响了murabahah融资的因素由印尼伊斯兰银行，并显示变量FDR，NPF，DER，QR和ROE显着影响了murabahah融资。
方法
研究设计
在本节中，我们将描述固定效应面板模型和模型选择这个过程与EViews一起使用研究。本文选择了定量相关研究设计。 在相关性研究设计，研究人员参与相关研究不影响变量; 相反，他们聚集对现有变量的数据进行调查这些变量之间的关系（Creswell 2009）。 所以这个研究将检查之间的相关性信贷，流动性和操作风险，以及他们对印度尼西亚伊斯兰教的影响银行融资从2007年到2013年。
数据
本研究使用的数据来自经审计的财务报告印度尼西亚在该国经营的11家伊斯兰银行的报表，这些银行是：PT Bank Syariah Muamalat Indonesia，PT Bank Syariah Mandiri，PT Bank Syariah Mega Indonesia，PT Bank Syariah BRI，PT Bank Syariah Bukopin，PT Bank Panin Syariah，PT Bank Victoria Syariah，PT BCA Syariah，PT Bank Jabar Banten，PT Bank Syariah BNI 和印度尼西亚泰米尔银行的信贷，流动性和操作风险，我们使用银行根据印度尼西亚中央银行的规定对自己进行评估的比例。风险将如表2所示。
伊斯兰教的金融体系符合伊斯兰宗教法（伊斯兰教法）。伊斯兰金融体系已成为国际金融体系的重要组成部分，当然也是过去几十年增长最快的组成部分之一。在金融危机之后，就伊斯兰融资在全球金融体系稳定中所起的作用再次引起热论，全球金融体系强调强有力的道德原则，而伊斯兰融资体系则建立再全球金融体系基础之上。如今，伊斯兰融资在美国，欧洲和亚洲也得以施行，自20世纪90年代以来，一些伊斯兰银行在非洲也有所发展；这些年来，伊斯兰金融得到了显着的发展，成为国际金融体系的重要组成部分。世界范围内的伊斯兰金融资产价值在二十世纪九十年代中期从1500亿美元增加到2012年底的1.6万亿美元。 伊斯兰银行继续主导全球伊斯兰金融业，占伊斯兰金融资产总量的约80％。五个主要的海湾国家（伊朗，沙特阿拉伯，阿拉伯联合酋长国，科威特和卡塔尔）以及东南亚国家（最显着的是马来西亚）占伊斯兰银行市场的大部分。
虽然伊斯兰金融工具与传统金融工具具有一些相同的优点，但它们具有一些明显的特点，可以区别于对手。 突出风险问题，伊斯兰金融风险和传统金融体系面临的风险略有不同。
文献回顾
在任何经济模型中，尽管数据不支持完善的风险共享，但是量化通过（部分）风险共享发挥作用的渠道仍然很重要。 特别是，需要首先确定共享风险的具体渠道，然后量化每个渠道共享风险的程度。在经济学方面，在Asdrubali等人做出的突破性工作之前，这是不可能的。 1996年，Asdrubali提出了一种衡量美国风险分担渠道相对贡献的方法。 将Asdrubali等人1996年制定的框架扩展到跨国情况下，Sorensen和Yosha在1998年主动探讨了欧盟和经合组织国家之间的风险分担模式。他们的方法是建立在将国内生产总值（GDP）横截面差异分解为不同组成部分的基础上，代表通过要素收益流动，资本折旧，国际转移和储蓄实现的平稳增长量。这种分解方法仅是基于标准国家账务身份：国民生产总值（GNI）=国内生产总值（GDP）+净要素收入，国民收入（NI）=国民总收入（GNI） - 资本减值，一次性国民收入（DNI）=国民收入（NI）+国际收入 - 消费（C）=不利国民收入（DNI） - 节省。在伊斯兰财政中，与资本参与相关的风险分担百分比通过伊斯兰教的“高等学府”来阐释，这意味着“没有奖励没有风险”。分享风险的具体渠道已经被确定，现在研究可以集中在确定通过每个渠道共享的风险水平。
伊斯兰银行概念
伊斯兰宗教法的主要来源，伊斯兰教教法是古兰经和太阳神，先知穆罕默德的言论和行为以Hadeeth的形式口头传播（先知的同志们的故事）。古兰经和伊斯兰教教规为解释提供了余地：他们并没有涵盖当代穆斯林社区面临的所有问题，因此，需要诉诸次要法律依据。
这些次要法律依据来源于伊斯兰教法，根据特定案例的专家解释，演绎推理和各种思想学派的专家共识。不过，有关学者认为解释是否仍然可行，存在争议，因为有些学者认为，所有的解释都是在几个世纪前完成的。逊尼派与伊斯兰教的伊斯兰教分支之间的分歧又进一步复杂化，并且在每个教派中都存在几个关于伊斯兰法学的思想学派。例如，正统的逊尼派伊斯兰教有四个主要法学院。对法律解释的差异可能对伊斯兰金融的发展有重大的影响。不同学者表达不同观点的伊斯兰规则缺乏统一性，可能会导致关键问题即某些金融工具是否符合伊斯兰教教义的不确定性。
穆斯林日常生活的每个方面都受到这四个来源的制约。“古兰经”包含规范个人身份，合同，财产，民法和经济制度的明确规定。 与金融交易有关的主要法令是：禁止里巴支付固定或可确定的资金利息; 禁止一些经济行为，如禁止涉及欺骗性和不确定性，禁止猜测）和其他被禁止的行为。
关键性禁令
里巴禁令
在古兰经中，有几条谴责里巴的条令，其字面意思是“增长，增加和盈余”。这些来源于前伊斯兰教的做法，如果债务人证明在到期时无法偿还债务，那么应付金额将翻番。
禁令
所有活动均包含不确定因素，如资产或价格不确定性的商业交易，均受到古兰经规定的gharar禁令（不确定性）和maysir禁令（赌博）的限制。
由于在几乎所有的商业交易中都可以找到不确定因素，所以被禁止的是过量的不确定性因素。例如，在保险合同中过多的不确定性因素可以被确定。因为销售对象在交易执行时不存在，因此 期货，远期等衍生工具也属于不确定性因素。这些手段也受到maysir禁令的限制，该禁令谴责为赢得不合理的竞争优势而进行的投机行为。 另外，在maysir禁令中，投机被视为从生产活动中转移资源。Gharar 和 maysir法令有权使合同无效。但是，这个一般法令也存在一些例外。 鉴于衍生工具在管理和分配风险和金融创新中的重要作用，一些伊斯兰经济学家正在努力构建类似衍生品的符合伊斯兰教法的金融合约。他们认为，一些伊斯兰签约（例如萨拉姆和伊斯坦布尔合同）具有与衍生品（例如期货或远期合约）相同的特征。
对于保险产品，伊斯兰教法学家已经开发了一种基于相互合作和协助（俗称伊斯兰保险）的符合伊斯兰教法的制度。他们的目的是创造一个非常类似于传统互保的结构。15个伊斯兰保险的参与者向相互合作社基金支付一笔款项（tabarru'），然后用于补偿。伊斯兰保险公司担任基金经理; 有代理合约，薪酬被视为任何盈余的份额 ----这是伊斯兰保险基金与任何付款之间的差额。资金通常在伊斯兰法治合同的基础上进行投资，特别是那些以mudarabah为特征的合同。
Haram禁令
“古兰经”下的禁令还包括主要涉及烟草，色情，武器，酒类，猪肉和赌博的废物（禁止）活动。
损益分享概念
风险分担的基本理论表明，在完全的金融市场下，具有相同偏好的个人的消费不应该对特殊的产出冲击做出反应，而应该与总消费紧密相关 。与此类似，标准的开放宏观经济模型显示，在商品和金融资产交易的情况下，一个国家的消费与国内产出的关系较小，但与世界消费高度相关。 这些模型预测，在完美的风险共享情景（完整的市场模式）中，一个国家应该能够将消费与国内产出波动完全分开。为了验证这些理论预测，通过丰富的经验文献研究了完美的风险分担猜想。这些大量文献的共识表明，国家之间风险分担存在薄弱，远非完美，与标准理论的预测不一致。为这种低水平的风险分担提供的主要解释包括非交易品的存在，不完整的金融市场和较高的交易成本。
在古兰经中，许多经文明确谴责利益和利益交易。同样，先知的许多话都严厉谴责以利益为基础的交易。例如，第2节：275条指出，“他们说，贸易确实就像是基于利益的债务合同。但是真主已经允许贸易，但禁止基于利益的债务合同。这节经文可能被认为是古兰经对经济概念的基石，因为这一节经文将会对经济如何组织起重要的影响。 Is-lamic金融财务排除任何形式的基于利益的债务。债权人不能以利息为基础的贷款。 债权人必须直接投资，并承担其企业的风险。 他是企业的直接所有者。借款人不能在借款的基础上产生财富。 他不能承担利息债务，并将其用于消费或投资。在伊斯兰金融领域，借款人与债权人的冲突不存在。 企业家个人或共同直接参与具有物质和人力财富的企业，分担企业的风险。 我们将这种组织形式定义为风险承担和风险分担。在贷款合同中，债权人不承担任何风险; 后者由借款人承担。如果投资失败，借款人仍然有法定偿还贷款。 事实上，在古兰经中，偿还债务是一个压倒一切的事情。 在每一笔债务清偿之前，财富都不会受到影响。
如果我们研究国际金融体系中的一些重大危机一个在东亚，在外国的不稳定交易市场崩溃了长期资本管理（LTCM）对冲基金，以及当前的危机美国的金融体系，我们觉得很容易信贷的可用性和结果陡峭债务上涨，特别是短期债务市场纪律不力的结果在金融市场由于缺席的风险分担。
因此，伊斯兰银行的倡导者认为伊斯兰银行在理论上更好比常规银行吸收外部冲击是因为银行融资损失部分被存款人所吸收（Khan and Bhatti 2008;和Iqbal 1998）。同样，PLS的风险共享特征在理论上，范式允许伊斯兰银行长期借款给项目更高的风险回报利润，从而促进经济增长。
在投资中，风险分担意味着投资者以期望寻求利润时承担这种损失发生的可能性。基于法定准则“利润伴随着风险”（al-ghorm bil ghonm），交易中的风险分担环境也被称为冒险。在风险分担下，借款人和贷方应分担风险。在银行业，借款人不公正地承担所有与之相关的风险投资并且保证贷款人固定利息收入。改变风险第三方有利于个别公司，但对整个金融市场会造成灾难性后果，正如储蓄一样负面的宏观经济崛起（相反但支出）讽刺的是，同样的支出对个人也是有益的。但是，当收入资产是销售的主题合同价格固定，伊斯兰银行就有将风险转移给客户的空间。这种风险转移，作为伊斯兰教整体风险管理策略金融的一个组成部分，是一个双赢的战略，而不是银行业失败的策略。
伊斯兰银行在印度尼西亚的历史
世界的最大的穆斯林国家印度尼西亚，它的伊斯兰金融大约在1990年已经演变，主要是为了应对穆斯林政治学者的组织要求。伊斯兰银行的历史在印度尼西亚可以追溯到1990年，Majelis的乌拉马印度尼西亚会议（印度尼西亚法学家委员会）在印度尼西亚西爪哇西西亚鲁举行。第一批伊斯兰教合作社成立于1990年，其次是1991年成立的农村银行和1992年成立的第一个伊斯兰商业银行，印度尼西亚银行正式交付承认，作为新的银行业务的一部分，存在双重银行体系，普通银行和伊斯兰教银行，或者是以伊斯兰教为基础的银行。这导致伊斯兰教建立了第二个商业银行（ICB），直至2003年12月，成立了8个伊斯兰商业银行（ICBU）（总共138个商业银行共299个银行业务），保持持续上涨趋势，达到3个ICB和22个ICBU，2006年12月，实际达到11个ICB，2013年如表1所示。
伊斯兰金融市场领导的银行在印度尼西亚属于商业银行。 1991 - 2010年的中报告期内，他们专注于中型和大型金融。而现在的关注点开始缓慢扩大到小额信贷。印度尼西亚自银行以来直至1998年正式承认双重银行体系，常规银行和伊斯兰教银行，对伊斯兰微观和宏观经济的关注点以及在商业中传播灵感来源于宗教关注和推动降低银行不良贷款率。
更明确的是，监管承认伊斯兰银行在印度尼西亚的存在，提到的银行体系首次在“1998年银行法”中作为修正案第7/1992号“银行法”公布。据说新的银行业务，是印度尼西亚商业银行可以以常规银行的方式运作（根据利率计算系统）或基于伊斯兰教法原则运作。同样重要的是要注意新规允许常规银行开立伊斯兰教分支机构，旨在提升行业发展。此外，新颁布的中央银行法第23/1999号，加强了伊斯兰银行业的重要性，根据本条，印度尼西亚银行作为中央银行被授权规范、监督和管理伊斯兰教银行的运作和发展。
另一个重要里程碑是印度尼西亚伊斯兰银行业在2002年推出了“伊斯兰蓝图”印尼银行业的发展蓝图，蓝图内容包含了国内银行的愿景、使命以及伊斯兰教要实现的战略目标。其中，印度尼西亚伊斯兰教的年银行业份额占总市场的5％。此外，政府最新发布的2008年第21期“伊斯兰银行法”为进一步发展印度尼西亚产业提供了法律依据。
主要金融工具
伊斯兰金融业已发展出各种符合回教教义的财务产品。为了确保他们达到这个目标，他们根据传统的伊斯兰法律原则，利用合同法可以接受并适应常规财务合同，使其符合信条的伊斯兰教法。它们主要是通过金融工具强调风险分担以促进创业。这些工具被分为3个主要组成，无偿合同如heba，waqf和qardh，交易合同是ijarah，murabahah，salam，Istisna等，投资合同如mudarabah和musharakah。 本文将分析对6个金融工具的风险影响，mudarabah，musharakah，murabahah，Istisna，Ijarah和qardh。
Mudarabah被定义为一个合同资本提供者和企业家或者基金经理，企业家或者基金经理可以调动资金前者为其业务活动内伊斯兰教法指南。利润是根据一方分享双方双方同意的比例。
Musharakah是双方的合约双方提供资金并且两者都可能积极地管理冒险。亏损是基于的有多少资本已经贡献了。利润以任何方式与合作伙伴共享决定。
Murabahah是以价格出售商品，其中包括同意的利润率由双方。买卖价格，其他成本和利润率卖方必须明确说明销售协议的时间。
Salam合同是合同卖方承诺提供一些具体的货物在未来的某个日期在买方当时双方同意的价格全额支付的合同。
Istisna合同是其中的合同卖方承诺提供一些具体的货物在未来的某个日期在买方双方同意的价格和付款方式。
Ijarah合同是销售利益或使用某种东西或服务固定价格或工资。
Qardh合同是贷款债务人只需要偿还所借金额。
伊斯兰银行风险管理规定
基于PBI（印度尼西亚银行）规则）11/25 / PBI / 2009年7月2009年1月，印度尼西亚银行成立; 伊斯兰教银行至少应该应用风险管理关于四种风险，即（a）信用风险; （b）市场风险; （c）流动性风险;（d）操作风险。
除了上述风险，伊斯兰教银行业还需要克服其他风险，即：回报风险率，股权投资风险，伊斯兰教法不和解风险，商业风险和库存风险。
文献综述
Idries（2011）定义了流动性风险是银行无力履行职责或资助资产增加而损失的可能，不会产生不必要的成本或损失。Bauer和Ryser（2004）显示银行对冲任何风险的对冲决策关于初始负债比率的大小清算成本，监管限制风险资产的波动和扩散无风险利率和存款之间率。 Siddiqui（2008）发现伊斯兰教巴基斯坦银行表现较好资产和回报率被迫改善他们的风险管理保持他们的流动性在安全限度内。
Ahmed等人的下一项研究（2011）调查流动性风险管理巴基斯坦的伊斯兰银行和他的发现是积极的，但关系不大的银行规模及其网络资本与流动性风险的净资产在伊斯兰银行。另外，返回伊斯兰银行的资产被发现有一个与流动性风险管理呈正相关。而下一个研究，沙希德和阿巴斯（2012）分析了流动性信用风险和调查结果表明盈利能力和流动性管理银行业表现优于伊斯兰教银行业。 但是，对于信用风险管理和偿付能力维护，表现的伊斯兰银行比常规银行业要好很多。据McNeil和Embrechts说（2005）信用风险是投资组合的变化由于不可预知的信贷转移发行人或贸易伙伴的质量。根据到Ar unkumar和Kotreshwar（2005）信贷风险占70％银行面临的总风险，另一方面市场共有占比30％的操作风险。另外汗（2003）说信贷风险是不稳定的根源在银行体系中。 Abedifaret al（2013）调查了风险和稳定性在伊斯兰银行期间1999年至2009年。本研究结果显示在破产风险方面，小伊斯兰银行似乎更加稳定，伊斯兰银行的贷款质量反应较差比较国内利率到常规银行。而操作风险是它们是正常的由内部不足或不成功造成的实践、人、技术或从外部事件可能导致的风险类型直接或间接损失。Al Tamimi和Al-Mazrooei（2007）发现伊斯兰银行面临类似的信贷风险和经营作为其他银行的风险，以及Ray和Cashman（1999）表明运作风险会影响不同的决策方法。Marliana等人（2011）认为，伊斯兰银行的经营风险显着并比较复杂由于传统的银行业务独特的合同特征和一般法律环境。分析下一组研究相关风险和效率。 Ariffin等。14个国家调查了28家伊斯兰银行国家要求风险管理这些银行的团队关于这些风险银行面临的伊斯兰银行传统银行体系。Ariffin等表明伊斯兰银行面临着同样的局面西方银行风险较低，先进的风险测量技术比西方同行技术水平较低。
据Srairi（2009），伊斯兰教银行通常承担比西方更多的风险银行由于缺乏经验和不熟悉所有的金融工具可以帮助他们。因此，伊斯兰银行需要更多的资金来管理这个级别风险。 Giannini（2013）在她的研究中，被命名影响泥炭资金的因素在印度尼西亚伊斯兰银行，也显示了自变量即FDR，NPF，ROA，CAR，以及整体利润分配水平有所上升对mudharabah融资的系统影响。Prastanto（2013）在他的研究中命名影响了murabahah融资的因素由印尼伊斯兰银行，并显示变量FDR，NPF，DER，QR和ROE显着影响了murabahah融资。
方法
研究设计
在本节中，我们将描述固定效应面板模型和模型选择这个过程与EViews一起使用研究。本文选择了定量相关研究设计。 在相关性研究设计，研究人员参与相关研究不影响变量; 相反，他们聚集对现有变量的数据进行调查这些变量之间的关系（Creswell 2009）。 所以这个研究将检查之间的相关性信贷，流动性和操作风险，以及他们对印度尼西亚伊斯兰教的影响银行融资从2007年到2013年。
数据
本研究使用的数据来自经审计的财务报告印度尼西亚在该国经营的11家伊斯兰银行的报表，这些银行是：PT Bank Syariah Muamalat Indonesia，PT Bank Syariah Mandiri，PT Bank Syariah Mega Indonesia，PT Bank Syariah BRI，PT Bank Syariah Bukopin，PT Bank Panin Syariah，PT Bank Victoria Syariah，PT BCA Syariah，PT Bank Jabar Banten，PT Bank Syariah BNI 和印度尼西亚泰米尔银行的信贷，流动性和操作风险，我们使用银行根据印度尼西亚中央银行的规定对自己进行评估的比例。风险将如表2所示。
伊斯兰金融市场领导的银行在印度尼西亚属于商业银行。 1991 - 2010年的中报告期内，他们专注于中型和大型金融。而现在的关注点开始缓慢扩大到小额信贷。印度尼西亚自银行以来直至1998年正式承认双重银行体系，常规银行和伊斯兰教银行，对伊斯兰微观和宏观经济的关注点以及在商业中传播灵感来源于宗教关注和推动降低银行不良贷款率。
更明确的是，监管承认伊斯兰银行在印度尼西亚的存在，提到的银行体系首次在“1998年银行法”中作为修正案第7/1992号“银行法”公布。据说新的银行业务，是印度尼西亚商业银行可以以常规银行的方式运作（根据利率计算系统）或基于伊斯兰教法原则运作。同样重要的是要注意新规允许常规银行开立伊斯兰教分支机构，旨在提升行业发展。此外，新颁布的中央银行法第23/1999号，加强了伊斯兰银行业的重要性，根据本条，印度尼西亚银行作为中央银行被授权规范、监督和管理伊斯兰教银行的运作和发展。
另一个重要里程碑是印度尼西亚伊斯兰银行业在2002年推出了“伊斯兰蓝图”印尼银行业的发展蓝图，蓝图内容包含了国内银行的愿景、使命以及伊斯兰教要实现的战略目标。其中，印度尼西亚伊斯兰教的年银行业份额占总市场的5％。此外，政府最新发布的2008年第21期“伊斯兰银行法”为进一步发展印度尼西亚产业提供了法律依据。
主要金融工具
伊斯兰金融业已发展出各种符合回教教义的财务产品。为了确保他们达到这个目标，他们根据传统的伊斯兰法律原则，利用合同法可以接受并适应常规财务合同，使其符合信条的伊斯兰教法。它们主要是通过金融工具强调风险分担以促进创业。这些工具被分为3个主要组成，无偿合同如heba，waqf和qardh，交易合同是ijarah，murabahah，salam，Istisna等，投资合同如mudarabah和musharakah。 本文将分析对6个金融工具的风险影响，mudarabah，musharakah，murabahah，Istisna，Ijarah和qardh。
Mudarabah被定义为一个合同资本提供者和企业家或者基金经理，企业家或者基金经理可以调动资金前者为其业务活动内伊斯兰教法指南。利润是根据一方分享双方双方同意的比例。
Musharakah是双方的合约双方提供资金并且两者都可能积极地管理冒险。亏损是基于的有多少资本已经贡献了。利润以任何方式与合作伙伴共享决定。
Murabahah是以价格出售商品，其中包括同意的利润率由双方。买卖价格，其他成本和利润率卖方必须明确说明销售协议的时间。
Salam合同是合同卖方承诺提供一些具体的货物在未来的某个日期在买方当时双方同意的价格全额支付的合同。
Istisna合同是其中的合同卖方承诺提供一些具体的货物在未来的某个日期在买方双方同意的价格和付款方式。
Ijarah合同是销售利益或使用某种东西或服务固定价格或工资。
Qardh合同是贷款债务人只需要偿还所借金额。
伊斯兰银行风险管理规定
基于PBI（印度尼西亚银行）规则）11/25 / PBI / 2009年7月2009年1月，印度尼西亚银行成立; 伊斯兰教银行至少应该应用风险管理关于四种风险，即（a）信用风险; （b）市场风险; （c）流动性风险;（d）操作风险。
除了上述风险，伊斯兰教银行业还需要克服其他风险，即：回报风险率，股权投资风险，伊斯兰教法不和解风险，商业风险和库存风险。
文献综述
Idries（2011）定义了流动性风险是银行无力履行职责或资助资产增加而损失的可能，不会产生不必要的成本或损失。Bauer和Ryser（2004）显示银行对冲任何风险的对冲决策关于初始负债比率的大小清算成本，监管限制风险资产的波动和扩散无风险利率和存款之间率。 Siddiqui（2008）发现伊斯兰教巴基斯坦银行表现较好资产和回报率被迫改善他们的风险管理保持他们的流动性在安全限度内。
Ahmed等人的下一项研究（2011）调查流动性风险管理巴基斯坦的伊斯兰银行和他的发现是积极的，但关系不大的银行规模及其网络资本与流动性风险的净资产在伊斯兰银行。另外，返回伊斯兰银行的资产被发现有一个与流动性风险管理呈正相关。而下一个研究，沙希德和阿巴斯（2012）分析了流动性信用风险和调查结果表明盈利能力和流动性管理银行业表现优于伊斯兰教银行业。 但是，对于信用风险管理和偿付能力维护，表现的伊斯兰银行比常规银行业要好很多。据McNeil和Embrechts说（2005）信用风险是投资组合的变化由于不可预知的信贷转移发行人或贸易伙伴的质量。根据到Ar unkumar和Kotreshwar（2005）信贷风险占70％银行面临的总风险，另一方面市场共有占比30％的操作风险。另外汗（2003）说信贷风险是不稳定的根源在银行体系中。 Abedifaret al（2013）调查了风险和稳定性在伊斯兰银行期间1999年至2009年。本研究结果显示在破产风险方面，小伊斯兰银行似乎更加稳定，伊斯兰银行的贷款质量反应较差比较国内利率到常规银行。而操作风险是它们是正常的由内部不足或不成功造成的实践、人、技术或从外部事件可能导致的风险类型直接或间接损失。Al Tamimi和Al-Mazrooei（2007）发现伊斯兰银行面临类似的信贷风险和经营作为其他银行的风险，以及Ray和Cashman（1999）表明运作风险会影响不同的决策方法。Marliana等人（2011）认为，伊斯兰银行的经营风险显着并比较复杂由于传统的银行业务独特的合同特征和一般法律环境。分析下一组研究相关风险和效率。 Ariffin等。14个国家调查了28家伊斯兰银行国家要求风险管理这些银行的团队关于这些风险银行面临的伊斯兰银行传统银行体系。Ariffin等表明伊斯兰银行面临着同样的局面西方银行风险较低，先进的风险测量技术比西方同行技术水平较低。
据Srairi（2009），伊斯兰教银行通常承担比西方更多的风险银行由于缺乏经验和不熟悉所有的金融工具可以帮助他们。因此，伊斯兰银行需要更多的资金来管理这个级别风险。 Giannini（2013）在她的研究中，被命名影响泥炭资金的因素在印度尼西亚伊斯兰银行，也显示了自变量即FDR，NPF，ROA，CAR，以及整体利润分配水平有所上升对mudharabah融资的系统影响。Prastanto（2013）在他的研究中命名影响了murabahah融资的因素由印尼伊斯兰银行，并显示变量FDR，NPF，DER，QR和ROE显着影响了murabahah融资。
方法
研究设计
在本节中，我们将描述固定效应面板模型和模型选择这个过程与EViews一起使用研究。本文选择了定量相关研究设计。 在相关性研究设计，研究人员参与相关研究不影响变量; 相反，他们聚集对现有变量的数据进行调查这些变量之间的关系（Creswell 2009）。 所以这个研究将检查之间的相关性信贷，流动性和操作风险，以及他们对印度尼西亚伊斯兰教的影响银行融资从2007年到2013年。
数据
本研究使用的数据来自经审计的财务报告印度尼西亚在该国经营的11家伊斯兰银行的报表，这些银行是：PT Bank Syariah Muamalat Indonesia，PT Bank Syariah Mandiri，PT Bank Syariah Mega Indonesia，PT Bank Syariah BRI，PT Bank Syariah Bukopin，PT Bank Panin Syariah，PT Bank Victoria Syariah，PT BCA Syariah，PT Bank Jabar Banten，PT Bank Syariah BNI 和印度尼西亚泰米尔银行的信贷，流动性和操作风险，我们使用银行根据印度尼西亚中央银行的规定对自己进行评估的比例。风险将如表2所示。