永茂商贸有限责任公司营运资金管理问题及对策分析

永茂商贸有限责任公司营运资金管理问题及对策分析

永茂商贸有限责任公司营运资金管理问题及对策分析

摘要

相比较国外系统、科学的研究体系我国营运资金管理的研究起步比较晚，缺乏整个体系统的研究。为了提高营运资金管理效率，进行营运资金整体研究不可或缺。因此本文首先简单介绍了营运资金管理的研究背景，回顾了营运资金管理的国内外研究成果。继而对营运资金管理的，一些基本概念进行简单的阐释，详细叙述了营运资金管理的内容，比如说现金管理，应收账款管理，存货管理等，结合案例，将永茂贸易有限责任公司作为切入点，重点总结了永茂贸易有限责任公司营运资金管理现状及存在的问题，比如说营运资金不足、营运资金运营效率低、营运资金内部管理弱化、信贷资金比重大问题。最后根据这些问题提出一些解决对策，将营运资金管理贯穿于企业运行的全过程，充分利用商业信用等，列举了一些加强营运资金管理的具体措施。

关键词：营运资金，营运资金管理，问题研究

YONGMAO Commerce Limited Liability Company Working Capital Management Problems and Countermeasures

Abstract

Compared to foreign systems, research and scientific research system started working capital management of late, the lack of whole-body system research. In order to improve the efficiency of working capital management, to the overall research of working capital is indispensable. First, this article introduces the research background of working capital management, a retrospect of the working capital management research achievements both at home and abroad.Then the working capital management, briefly introduces some basic concepts, described in detail the working capital management content, such as cash management, accounts receivable management, inventory management, combined with the case, the Tianyang Yongmao trading company as the breakthrough point, emphatically summarized the status of working capital management and the existing Tianyang Yongmao trading company problems, such as shortage of working capital, working capital operation efficiency low, weakening the internal management, working capital credit funds proportion big problem. Finally, according to these problems and put forward some countermeasures,; working capital management throughout the whole process of enterprise operation; make full use of commercial credit, enumerates some concrete measures to strengthen the management of working capital.

Key words: working capital, working capital management, problem research

1绪论 1

1.1研究的背景 1

1.2研究的目的和意义 1

1.2.1研究目的 1

1.2.2研究的意义 2

1.3国内外的研究概况 2

1.3.1国内研究概况 2

1.3.2国外研究概况 3

1.4研究的方法和内容 3

1.4.1研究的方法 3

1.4.2研究的内容 3

2企业营运资金管理的概述 5

2.1营运资金管理的概念 5

2.2营运资金管理的特点 5

2.3营运资金管理的分类 5

2.4营运资金管理的策略 5

2.5营运资金管理对企业的意义 6

3永茂商贸有限责任公司营运资金管理分析 7

3.1永茂贸易有限责任公司简介 7

3.2永茂贸易有限责任公司营运资金的现状分析 8

3.2.1永茂商贸有限责任公司营运资金构成 8

3.2.2永茂商贸有限责任公司营运资金流动比率分析 9

3.2.3永茂商贸有限责任公司营运资金的周转情况分析 9

3.3永茂贸易有限责任公司营运资金管理存在的问题 10

3.3.1资金结构不合理 10

3.3.2偿债能力低 12

3.3.3存货周转率过低 12

3.3.4应收账款回收困难 12

3.4永茂商贸有限责任公司营运资金管理存在上述问题的原因 13

3.4.1公司没有重视对营运资金的管理 13

3.4.2内部控制缺失 13

3.4.3经营规模小实力差 13

3.4.4资金分配不合理 14

4完善永茂商贸有限责任公司营运资金管理问题的对策 15

4.1加强货币资金管理 15

4.2尽量压缩材料供应和存货量和时间加快周转率 15

4.3加强应收账款管理和存货管理 15

4.4加强预算执行情况分析 16

4.5建立健全内部控制 16

4.6寻找合适的营运资金管理模式 17

结语 18

致谢 19

参考文献 20

1绪论

1.1研究的背景

营运资金管理的好坏，直接影响企业生产经营的正常开展，影响企业最佳效益的实现。通过国内研究人员调查发现，我国的服务行业类企业存在资金短缺问题，资金来源单一问题，大大的限制了生产经营的发展。经调查公司现在的经营发展也存在着同行业公司的问题，资金短缺来源单一，周转速度缓慢，制约了公司的发展。随着市场经济的发展，行业竞争越来越激烈,企业的生存与发展面临严峻挑战,而营运资金的管理很大程度的影响企业的生存与发展。从国际环境看，经济危机此起彼伏，一些国家主权债务危机难以解决，引发国际金融危机发展。从国内看，货币发行量大于市场需求量，导致通货膨胀越演越烈，物价持续上涨，而国际能源价格上涨，导致生产原材料上涨，企业的生产成本增加。国内中小企业经营困难，资金短缺，难以向前发展。而对于零售行业形势严峻，物价不稳定，采购成本也跟着物价上涨。而小型公司对于资金运转用于库存商品，造成商品积压，存货过大，引起企业资金不足，周转困难。此外，我国的金融体制不够完善，银行借贷难以形成信用过高，企业融资渠道狭窄，难以进一步获取资金。而营运资金与企业日常收支相关，处理好企业营运资金管理有利于实现获利规避经营风险。

1.2研究的目的和意义

1.2.1研究目的

企业营运资金管理是财务管理的重要组成部分，也是企业生存和发展的基础，体现了整个企业经营管理水平。实施有效的营运资金管理活动，能够保证企业营运资金的充分流动性和安全性，提高营运资金大的利用效率和周转能力，从而提高企业的整体盈利能力。在营运资金管理的研究上，国外企业一直重视对于营运资金的管理，公司财务经理有大半的时间都用于营运资金管理，不断的创新管理，加强流动性，跟上时代的步伐。而我国相对较落后，没有完善的营运资金管理制度，我国企业对营运资金管理也不够重视。本文的研究以国内外理论的研究成果为起点提出关于营运资金管理的方法，在理论上能够给企业加强企业营运资金管理的研究提供理论支撑,进一步拓宽企业营运资金管理研究视野。本文就田阳永茂商贸公司营运资金存在的问题，从合理的组织资金供应、降低资金成本、加快资金周转、优化资金资金的管理等方面来分析营运资金管理中存在的问题。研究在旨在总结以前研究结果的基础上，结合实践，吸收先进的理念，给企业的营运资本管理提供借鉴，引起企业管理者更多的重视。

1.2.2研究的意义

营运资金会影响企业的生存与成长，是企业资产的重要组成部分，也是资金总体最有活力的部分。若是企业无法满足因产品生产量的增加或者销售额的扩张所需要的营运资金，会导企业的销售额与获利能力下降，进而阻碍企业的成长。所以只保证有营运资金不断有效的管理和运转，才能保证企业完成日常经营，满足企业扩张所需要的资金，促进企业发展。同时，营运资金管理是财务管理的核心，营运资金是企业资金中最具活力的要素，其管理的好坏会影响到企业的生存与发展。通过营运资金管理，使营运资金周转能正常衔接，对于保证企业经营活动的现金需要，降低企业闲置资产的，提高资金利用率具有重要意义。

1.3国内外的研究概况

1.3.1国内研究概况

文献检索表明，长期以来我国企业营运资金管理停留在单个营运资金项目的管理上，如货币资金管理、应收账款和存货管理等，缺乏对企业营业资金进行整体性、系统性研究，在一定程度上影响了营运资金的使用效率。

2009年8月8日，由中国会计学会和中国海洋大学共同发起创建“中国企业营运资金管理研究中心”（以下简称“中心”）该中心作为全国会计领军人才培养工程的一个合作研究基地，接受中国会计学会的领导，吸收企业类、学术类领军班学员参与研究，为会计领军人才培养机制创新提供示范模式[[]]。该中心的成立标志着我国企业营运资金管理研究发展到了一个新阶段。张俊蕾指出（2011)随着市场竞争的加剧,企业的生存与发展面临严峻挑战,而企业的生存与发展在很大程度上,可以说是维系于营运资金的管理。本文结合当前企业竞争环境,就如何才能有效地提高经济效益,增强企业的竞争力着手,对目前企业营运资金管理的现状进行分析,找出了传统的营运资金管理中存在的问题,以及应对现存的这些问题的解决方法。张冬梅（2012）指出企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金,企业只有合理地利用营运资金,才能实现企业的目标。如何解决好营运资金管理中存在的问题,是实现企业财务管理目标的一个重要方面。

1.3.2国外研究概况

关于营运资金管理内容与因素方面的研究国外关于营运资金管理的研究开始于20世纪30年代，但是在起初的50年内，只是针对如何运用好应收账款、存货等流动资产这些营运资金个别项目，还没有对营运资金系统性的研究。W．D．Knight（1972）研究和开发了库存订货模型，创造了最优库存订货模型：即维持保险储备金，要尽量减少库存和储存成本以及订货成本。HamptonC．Hager（1976）首先提出在经营过程中存在的“现金循环”，并且在对现金流量的研究中，提高现金管理的措施，以缩短现金周期。JohnC．Groth（1992）介绍了作为投资的营运资金该如何管理。Martin Gosman & Trish Kelly（2003）对美国主要零售企业的营运资金管理效率进行了研究，提出了“剩余日”这一指标，即通过存货的销售天数和由于采购形成的应付账款的清偿天数之差，来衡量零售企业的营运效率。

1.4研究的方法和内容

1.4.1研究的方法

本文应用到的研究方法是以规范研究和查找资料研究为主，主要包括运用文献资料法，调查法等，采取实证分析和理论探讨相结合，利用相关基础理论：营运资金管理的基本范畴、营运资金预算控制等，营运资金管理的定义、特征以及理论概述入手，再由这个大方面切入永茂商贸有限责任公司营运资金管理的现状和存在的问题，并根据这些问题，通过查找的文献并结合作者在永茂商贸公司所实习的所看到学到的相关知识，来针对这些问题给出相应的解决措施和对策建议。

1.4.2研究的内容

本文主要以永茂商贸有限责任公司为例研究企业营运资金管理问题及对策分析，第一章主要对研究的目的、国内外的研究背景以及研究的途径和方法做个简要的说明。第二章简述企业营运资金管理的相关理论，第三章结合永茂商贸有限责任公司营运资金存在的问题，具体分析其原因，第四章根据永茂商贸有限责任公司存在的问题提出对策并加以分析。研究内容结构如图1.1所示：

结语

营运资金是指企业的流动资产减去流动负债后的余额，营运资金管理是对企业的流动资产及流动负债的和管理，是企业资金结构中最具有活力的部分，营运资金的运转效率很大程度上决定了企业的生存、发展。营运资金是公司开展正常经营活动的必要前提，是企业和公司的重要组成部分，财务管理的重中之重，也是企业管理的基础。营运资金可以用来衡量公司或企业的短期偿债能力，其金额越大，代表公司的用于支付债务的准备越充足，短期偿债能力越好；反之越差。目前很多企业在营运资金管理方面存在很多问题，如营运资金短缺、营运效率低、管理弱化，这些都严重影响到企业的经营效益。我国的经济体制，相关制度缺陷，欠佳的社会信用环境都影响着这些问题的形成。但营运资金管理存在的问题，主要还是源于企业本身。企业的资金周转速度慢，资金分配不合理，流动资金被占用使得营运资金欠缺，而企业扩大销售规模需要足够资金的支持，从而加剧了资金紧张局面。面对营运资金管理存在的问题，企业应该加强营运资金的管理，同时注重内外结合，特别是要加速营运资金周转，优化资金结构。

本文通过在今后永茂商贸有限责任公司公司的实习以及相关文献的阅读对营运资金管理有了初步的了解，总结，营运资金管理离不开企业的日常经营，营运资金管理不善对企业财务管理造成影响，对整个企业经营有深远影响。对于营运资金管理出现的问题，应分析原因，找出解决措施，对企业经营提供帮助。

参考文献

[1]中国海洋大学企业营运资金管理研究课题组2009.［J］.会计研究，2010

［2］搜狗百科http://baike.sogou.com/v431150.htm

［3］百度百科http://baike.baidu.com/subview/11784712/12153989.htm

［4］张俊蕾.企业营运资金管理中存在的问题分析[J].金融经，2011年22期

［5］王竹泉，刘文静，高芳.中国上市公司营运资金管理调查［C］会计研究，2010， 69-70

［6］张冬梅.浅谈企业营运资金管理[J].现代商业，2012年12期

［7］毛付根.论营运资金管理的基本原理［C］.会计研究，2010，34-40

［8］彭家钧.营运资金管理在中国的实践与创新.［A］.中国会计学会2010年学术年会营运资金管理论坛论文集［C］.2010，12

［9］石意如.企业营运资金管理二元绩效评价制度构建[J].财会月刊，2012年07期

［10］刘宁.对企业营运资金管理模式的探究[J].经营管理，2011,5A