苏ICP备112451047180号-6
摘 要：财务分析作为分析和评价企业财务状况和经营绩效的一种手段，在我国社会主义市场的现实条件下显得日益重要。本文以湖南万银投资担保有限公司财务分析报告为例，通过对该单位财务报告的分析，指出该公司在财务管理当中存在的问题，并对解决这些问题提出具体的对策。 关 键 词： 湖南万银投资担保有限公司 财务分析 问题 对策
一、湖南万银投资担保有限公司简介
湖南万银投资担保有限公司成立于二零零四年六月，注册资本3亿元人民币，是严格按照现代企业制度设立的专业从事担保投资业务的有限责任公司。公司实行“决策，经营，监督”分立的矩阵式管理模式，以“诚信立足，服务顾客，管理风险，合作多赢”为企业宗旨；以“贴近市场，服务客户，打造品牌，树范同业”为经营理念，走品牌化、规范化、专业化的持续发展的道路。以专业、真诚的服务，为顾客创造真正的价值，为公司的可持续发展而努力。
公司围绕湖南省行业协会、产业集群、专业市场、工业园区、个人住房担保市场、工程担保市场、诉讼担保市场，为中小企业及个人提供融资担保、非融资担保和其他增值服务。
公司立志要成为具有较大规模和具有核心竞争力的名牌担保企业之一。同时，公司将依靠已建立起来的融资担保服务平台，沿着担保业务上下游价值链不断挖掘利润增长点，逐步介入小额贷款公司等业务领域，构建长期可持续成长的盈利模式。
二、公司基本财务情况
（一）利润及成本费用情况
1.利润总额增长及构成
湖南万银投资担保有限公司累计实现营业收入总额456524.9万元，较同期增加46.07％；实现净利润4568.56万元，较同期增加32.55％。，较同期增加31.42％；利润总额为65441.7万元，较同期增加26.56％。
2.成本费用构成及变动
湖南万银投资担保有限公司发生成本费用累计4587411.56万元，同期比增加46.13％，其中营业成本458914.5万元，占成本费用总额的75.7％；销售费用为1454784万元，占成本费用总额的21.56％；管理费用为65887.4万元，占成本费用总额的10.56％；财务费用为45611.01万元，占成本费用总额的8.06％。
(二)资产状况及资产变动情况
湖南万银投资担保有限公司资产状况及负债变动情况资料如表1 所示。
1. 负债及所有者权益变动情况
表1 湖南万银投资担保有限公司资产负债变动表 单位：万元
| 项目 | 2010年 | 2011年 | 2012年 |
| 货币资金 | 13.00 | 26.00 | 29.00 |
| 短期投资 | 0.00 | 30.00 | 0.00 |
| 应收账款 | 100.00 | 143.00 | 159.00 |
| 存货 | 200.00 | 220.00 | 330.00 |
| 待摊费用 | 121.00 | 113.00 | 76.00 |
| 流动资产合计 | 434.00 | 532.00 | 594.00 |
| 长期投资 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 固定资产原值 | 1020.00 | 701.00 | 1570.64 |
| 累计折旧 | 23.00 | 73.00 | 125.00 |
| 固定资产净值 | 997.00 | 628.00 | 1445.64 |
| 其他长期资产 | 100.00 | 90.00 | 80.00 |
| 长期资产合计 | 1097.00 | 718.00 | 1525.64 |
| 资产总计 | 1531.00 | 1250.00 | 2119.64 |
| 短期借款 | 0.00 | 64.00 | 108.00 |
| 应付账款 | 65.00 | 87.00 | 114.00 |
| 预提费用 | 68.00 | 189.00 | 248.00 |
| 流动负债合计 | 133.00 | 340.00 | 470.00 |
| 长期借款 | 808.00 | 285.25 | 942.73 |
| 负债合计 | 941.00 | 625.25 | 1412.73 |
| 股本 | 500.00 | 509.75 | 560.10 |
| 未分配利润 | 90.00 | 115.00 | 146.81 |
| 股东权益合计 | 590.00 | 624.75 | 706.91 |
| 负债及股东权益合计 | 1531.00 | 1250.00 | 2119.64 |
该公司总资产达到156487.56万元，比上年同期减少895.69万元，减少1.46％；其中流动资产达到255648.56万元，占资产总量的81.06％，同期比减少2.56％，非流动资产达到4564785万元，占资产总量的13.56％，同期比增加6.33％。
2.负债及所有者权益变动情况
湖南万银投资担保有限公司负债和权益总额达到1645875.465万元，同期比减少1.26％；其中负债达到1589745万元，同期比减少4.56％，所有者权益3565742万元，同期比增长10.56％，资产负债率为65.26％。
从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比重为86.56％，非流动负债比重为1.26％，所有者权益的比重为20.65％。企业负债的变化中，流动负债减少4.56％，长期负债减少81.26％。
三、公司财务分析
（一）盈利能力分析
1.以销售收入为基础的利润率指标分析
截止到报告期末，湖南万银投资担保有限公司的营业利润率为3.40％，营业毛利率为19.74%，营业净利率为2.75％。
企业总体获利能力在下降，虽销售毛利率增加，但费用开支和营业外支出的增加，使营业利润率和销售净利率都同比下降，对盈利状况造成较大影响。营业毛利率、营业利润率、营业净利率如表2所示。
表2 湖南万银投资担保有限公司利润率表
| 项目 | 2010年 | 2011年 | 2012年 |
| 营业利润率 | 3.84% | 3.58% | 3.40% |
| 营业毛利润 | 18.30% | 17.70% | 19.74% |
| 营业净利润 | 3.33% | 3.00% | 2.75% |
(1)成本费用与利润总额的配比分析
湖南万银投资担保有限公司本期成本费用利润率为3.42％，影响成本费用利润率变动的因素是利润总额比去年同期增长1,334.84万元，增长率为21.16％；本期成本费用合计数为223,843.77万元，上年同期数为169,405.57万元，同比增长54,438.20万元，增长率为32.13％。
(2) 成本费用结构分析
从绝对金额来看，占成本费用构成比率最大的是营业成本，占总成本费用的83.07％，所以控制成本费用应从营业成本着手。与去年同期相比，营业成本增长额为41,570.42万元，增长率为28.80％。
（二）偿债能力分析
1.短期偿债能力分析
有利润产生的时期不一定表示有足够的现金偿还债务，现金比率指标能充分体现企业经营活动所产生的现金流量在多大程度上保障当期流动负债的偿还，直观反映企业偿还流动负债的实际能力。同期比企业流动比率下降而速动比率上升,流动资产短期变现能力有所增强，存货管理取得明显成效,在流动资产中相对比例下降。
2.长期偿债能力分析
由表12可知：资产负债率反映企业资产对债权人权益的保障程度，湖南省万银投资担保有限公司本期该比率为77.84％。截止到报告期末，产权比率为3.51，已获利息倍数不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了对偿还到期债务的保障程度，是衡量长期偿债能力的重要标志，本期该指标为7.91倍。与上年同期相比，资产负债率下降，长期偿债能力增强，但利用负债的财务杠杆效应减弱。在防范债务风险前提下，可适当扩大负债规模。
（三）经营效率分析
1.资产使用效率分析
从投入产出角度来看，本年的总资产周转效率与去年同期比上升了，说明投入相同资产产生的收入有所提高，即全部资产的使用效率有所增强。总的来说是营业收入增长快于平均资产增长。
2.存货/应收账款使用效率分析
截止到报告期末，湖南万银投资担保有限公司存货周转率为4.44，应收账款周转率为3.57，同期比营业收入增加32.07%，存货规模减少，存货管理水平有效提高，为市场销售提供有效支撑。营业收入同比增幅为32.07%，高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提高。在市场扩大的同时，应注意控制应收账款增加所带来的风险。
四、公司财务管理的主要问题
（一）同期企业流动比率下降而速动比率上升，可以反映该公司企业流动资产短期变现能力增加，即企业的资金利用效率比较理想，存货管理取得明显成效。
（二）公司负债率有所下降，说明该企业偿债能力有所增强，在防范债务风险的前提下，可适当扩大负债规模，以便给企业带来更多的经济效益。
五、对该公司财务管理的建议
（一）建立良好的管理制度
目的为强化员工遵纪守法和自我约束的意识，增强员工的积极性和创造性，同时保证企业各项规章制度得到执行，维护正常的工作秩序，特制定本制度。
（二）加强公司的风险控制，提高资产效益
资产效益是公司的生命线，控制风险是确保稳健发展的前提。当前一些公司受本企业集团行政干预影响较大，不良贷款日益增多，资产流动性较差，极大地制约了企业的竞争和创利能力。随着金融开放程度的加深，公司的业务经营将受到更多的国际、国内的不确定因素的影响，将会承受更大、更多的风险。因此，需要采取积极有力的措施，加强对不良资产的清收和处理，降低不良资产的比重，完善防范和化解金融风险的手段，从而确保资产质量，轻装前进，增强参与国际竞争的实力和资本。
六、结束语
在这四个月的实习当中我了解到了自己的不足，很多地方都有待加强，以下是我在实习过程中得深刻体验。
一是温暖。实习单位的领导、同事就像自己的亲人，无时无刻地在生活上关心、体贴，在工作中给予帮助、鼓励和支持。我在公司的这段时间，老同事的帮忙让我少走了许多他们曾今走过的弯路，不管是遇到什么难题都很仔细的给与了解答，这让我体验到了在校是的温暖。
二是 “纸上得来终觉浅，绝知此行要躬行”。 在学校里学了这么多年的理论知识，现在终于可以付诸实践。为了能够更快的上手，熟悉公司的运作流程，进行独立操作，经常与总部及集团管理人员交流，运用远程、电话、qq等形式学习操作系统，使得现在能够熟练的把握了很多东西，真正的懂得公司的业务操作流程。让我把在学校所学到的会计理论实实在在的运用到实际操作上，不论是在制单（采购、销售、调拨、应收应付、预收预付、凭证等）时一定要谨慎细心，如果一个小数点弄错了就会引起很大的差异，而在整理及装订凭证、账册时要注意粘贴方法及美观性，装订时要注意打孔的位置及穿线的方法。在开具发票及认证时要看清发票日期、纳税人识别号及公司名称，避免因粗心造成的一系列麻烦，在填报表时应按照表头的要求填写、看好计量单位，换算清楚后再填写，千万记得把填报单位填上否则就白报了。其实经过实习学到的东西远不止这些，归根到底财务工作中一定要细心、谨慎、及时准确的完成自己的岗位职责，并在自己的能力范围内帮助同事，时常提醒自己少说多做，多学勤问。
三是学无止境。实习虽然快要结束了，但我要学习的东西还有很多，我会继续努力，只有这样才能够不断的完善和充实自我，才能快速成长，真正的做到独立做账。而我们不仅需要补充专业知识、提高业务技能，还应增强社交能力，只有这样才能适应社会，更好更快的进步。
感谢母校给我们提供这么好的学习及实习的平台，让我们真正的理论联系实际，掌握了属于自己的技能，在校生也要努力找到真正适合自己的就业岗位，真心的祝愿母校的招生及就业工作会越来越好！祝愿湖南万银投资担保有限公司的明天更辉煌！
参考文献
[01] 主编：银样军 《财务会计》 出版单位立信会计出版社
[02] 主编：王海民 《财务报表编制与分析》 出版单位中国人民大学出版社
[03] 主编：唐淑文 《财务管理》出版单位湖南大学出版社
[04] 主编：彭湘华 《成本会计实务》 出版单位立信会计出版社