苏ICP备112451047180号-6
第一章企业背景及基本情况简介
1.1 选题意义及背景
背景：山东滕州机床厂公司机床研究所吸引了一大批设计人员，瞄准了国际和国内市场，精益求精,努力开发适销对路的新产品，现已拥有八大类，三十多个产品，受到了国际国内用户的普遍欢迎。滕州机床厂主导产品为刻模车床及普通车床，国内外市场前景广阔。普通车床和刻模车床刚性好、加工效率高、适应性强、易于操作、精度稳定性好，适用于各个行业的车加工零件。近几年来该公司的经济实力不断增强，综合实力在全国机床行业不断提升，在省内同类产品的机床行业处于领先地位，在不断问世的新产品的强有力的支撑下，经济指标连续增长。车床是大多数工业企业不可缺少的设备之一，将会逐步占据市场。
意义：总结三年来的学习成果，同时利用最后一次机会来锻炼我们的动手能力，独立工作能力和创新精神，培养运用所学基础理论，专业知识和基本技能，提高分析和解决工程实际问题。
1.2 企业基本资料
1.2.1 滕州机床厂基本资料简介
1、公司基本情况
公司法定中文名称： 滕州机床厂
公司法定中文名称简称： 滕州机床
公司法定代表人： 孔伟
2、其他有关资料
公司首次注册日期： 2006年04月29日
公司首次注册地点： 中国东北枣庄滕州市机械制造工业圆大地路北侧
纳税登记号： 370875214563002电话： 0632—58810660
公司传真: 0645-82080386
邮编： 410000
开户行名称： 中国建设银行滕州支行
帐号： 3521885551326543219
3、公司的业务性质和主要经营活动
公司的业务性质： 制造业
主要经营范围：普通车床和刻模车床的生产、销售、加工；经营本企业自产产品的业务。
4、公司简介
滕州机床厂责任有限公司于2006年4月29日在滕州市工商行政管理局办了工商登记,注册资本为356万元。公司法定代表人为孔伟。注册地: 中国北枣庄滕州市机械制造工业圆大地路北侧，公司号码：0632—58810660公司的纳税人识别号370481329000933
第二章 企业基本财务数据
2.1资产负债表
资 产 负 债 表
编制单位：滕州机床厂有限责任公司 2013年12月单位：元
| 资 产 | 期末余额 | 年初余额 |
负债和所有者权益 (或股东权益) |
期末余额 | 年初余额 |
| 流动资产： | 流动负债： | ||||
| 货币资金 | 2562467.97 | 2431178.56 | 短期借款 | 500000 | 470800 |
| 交易性金融资产 | 交易性金融负债 | ||||
| 应收票据 | 应付票据 | ||||
| 应收账款 | 1577390.27 | 1317284.31 | 应付账款 |
230950 |
210470 |
| 预付款项 | 预收款项 | ||||
| 应收利息 | 应付职工薪酬 |
94920 |
1408 |
||
| 应收股利 | 应交税费 |
865711.65 |
843011.15 | ||
| 其他应收款 |
22634.02 |
21051.12 | 应付利息 | ||
| 存货 | 1 647680.6 | 1576510.4 | 应付股利 | ||
|
一年内到期的 非流动资产 |
其他应付款 |
22342.31 |
20408.27 |
||
| 其他流动资产 | 一年内到期的非流动负债 | ||||
| 流动资产合计 | 5810172.86 | 5146024.39 | 其他流动负债 | ||
| 非流动资产： | 流动负债合计 |
1713923.96 |
1565689.421 |
||
| 可供出售金融资产 | 非流动负债： | ||||
| 持有至到期投资 | 长期借款 | ||||
| 长期应收款 | 应付债券 | ||||
| 长期股权投资 | 长期应付款 | ||||
| 投资性房地产 | 专项应付款 | ||||
| 固定资产 |
1808161.42 |
1780152.81 | 预计负债 | ||
| 固定资产净值 | 其他非流动负债 | ||||
| 在建工程 | 非流动负债合计 | ||||
| 工程物资 | 负债合计 | ||||
| 无形资产 | 所有者权益(或股东权益)： | ||||
| 开发支出 | 实收资本(或股本) | 3560000 | 3560000 | ||
| 商誉 | 资本公积 | ||||
| 长期待摊费用 | 减：库存股 | ||||
| 递延所得税资产 | 盈余公积 | 420565,1125 | 420565.1125 | ||
| 其他非流动资产 | 未分配利润 | 1923845.2075 | 1379922.667 | ||
| 非流动资产合计 | 1808161.42 | 1780152.81 | 所有者权益合计 | 5904410.32 | 5360487.779 |
| 资产总计 | 7618334.28 | 6926177.2 |
负债及所有者权益 (或股东权益)总计 |
7618334.28 | 6926177.2 |
2.2 2013年12月利润表
利 润 表 会企02表
编制单位：滕州机床厂有限责任公司2013年12月 单位：元
| 项 目 | 本期金额 | 上期金额 |
| 一、营业收入 | 3575000 | 4321000 |
| 减：营业成本 | 2450939.4 | 3140827.6 |
| 营业税金及附加 | 57052 | 69721 |
| 销售费用 | 57650 | 76510 |
| 管理费用 | 72800 | 80000 |
| 财务费用 | ||
| 资产减值损失 | 7897.5 | 8926.9 |
| 加：公允价值变动收益（损失以“-”填列） | ||
| 投资收益（损失以“-”号填列） | ||
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | ||
| 二、营业利润（亏损以“-”号填列） | 928661.1 | 945014.5 |
| 加：营业外收入 | ||
| 减：营业外支出 | ||
| 其中：非流动资产处置损失 | ||
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 928661.1 | 945014.5 |
| 减：所得税费用 | 234139.65 | 244257.77 |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | 694521.45 | 700756.73 |
| 五、每股收益 | 略 | |
| （一）基本每股收益 | 略 | |
| （二）稀释每股收益 | 略 |
2.3现金流量表
现 金 流 量 表
编制单位：滕州机床厂有限责任公司2013年12月 单位：元
| 项 目 | 本年金额 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 2603250 |
| 收到的税费返还 | |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | 500 |
| 经营活动现金流入小计 | 2603750 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 664000 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 6600 |
| 支付的各项税费 | 30850 |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | |
| 经营活动现金流出小计 | 701450 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1902300 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |
| 收回投资所收到的现金 | |
| 取得投资收益所收到的现金 | |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | |
| 收到的其他与投资活动有关的现金 | |
| 投资活动现金流入小计 | |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 28080 |
| 投资所支付的现金 | |
| 支付的其他与投资活动有关的现金 | |
| 投资活动现金流出小计 | 28080 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -28080 |
| 三、筹资活动产生的现金流量 | |
| 吸收投资收到的现金 | 500000 |
| 取得借款收到的现金 | |
| 收到的其他与筹资活动有关的现金 | |
| 筹资活动现金流入小计 | 500000 |
| 偿还债务所支付的现金 | |
| 分配股利、利润或偿还利息所支付的现金 | |
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 | |
| 筹资活动现金流出小计 | 500000 |
| 筹资活动筹资活动产生的现金流量净额 | 500000 |
| 四、汇率变动对现金的影响 | |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 2374220 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 188247.97 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 2562467.97 |
第三章财务指标分析
现根据滕州机床厂责任有限公司本年和上年的会计报表从基本财务数据与指标对12月份的财务状况进行分析，并结合两个年度各自的情况进行对比。
3.1
2013年和2012年12月31日滕州机床厂重要财务指标（单位：元）
| 指标\年份 | 2013年 | 2012年 |
| 营业收入 | 3575000 | 4321000 |
| 资产总额 | 7618334.28 | 5146024.39 |
| 负债总额 | 1713923.96 | 1565689.421 |
| 股东权益 | 5904410.32 | 5360487.779 |
| 项目 | 2013年 | 2012年 | 增加量 | 增加比率 |
| 总资产 | 7618334.28 | 6926177.2 | 692157.08 | 0.0476 |
分析：由表可知，资产总额比上期增加了692157.08，增加比率是 0.0476，资产总额的增加，主要是因为货币资金的减少和应收账款，存货，其他应收款的增加。货币资金的减少，公司应对市场的变化就减弱，应收账款的增加，货款收回不如上期，应加强货款的收回。存货的增加，企业还应加强存货的管理和销售工作，使企业的存货占用资金相对上升。
3.3偿债能力指标分析
偿债能力指标
| 指标/年份 | 2013年 | 2012年 |
| 流动比率 | 3.3900 | 3.2867 |
| 速动比率 | 2.4286 | 2.2798 |
| 现金比率 | 1.4951 | 1.4250 |
分析：滕州机床厂2013年和2012年的流动比率分别是3.3900和3.2867，流动比率表明了企业在一年内流动负债有多少一年内可变现的流动流动资产作保障，基础流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务，要看有多少短期债务，以及有多少可表现偿债的流动资产。因此：这个比率越高，说明企业可以变现的资产数额月大，企业的短期偿债能力越强，流动负债获得清偿的机会越大，债权人的风险也越小。但是，流动比率过高，可能是企业过多的资金滞留在流动资产上，未能有效的利用，从而使资金周转可能减慢进而影响其获利能力。一般认为上市公司合适的流动比率是2，说明了本公司2013年比2012年的短期偿还能力强。
3.3.2速动比率
分析：速动比例是对流动比率的补充。一般认为上市公司合理的速动比率为1，滕州机床厂2013年和2012年的速动比率分别为2.4286和2.2798，均大于1。说明了该企业的短期偿债能力较弱，相对于2013年，2012年的偿债能力要强些。
3.3.3现金比率分析：
分析：现金比率是对流动比率和速动比率的进一步分析，现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。2013年和2012年的现金比率分别为1.4951和1.4250，一般认为的合理比率是在0.2以上。现金比率越高越高，说明企业有较好的支付能力，对短期债权人的保障程度高，但是这个比率过高，说明企业拥有大量不能盈利的现金和银行存款所致，企业的资产未能得到有效的运用，从而影响企业流动资产的盈利能力。
通过对比，我们发现，2012年的流动比率低于2013年，并且与速动比率的比值，是2012年的较为合理些，总体来说本公司两个年度的流动比率、速动比率和现金比率都比较高；2012年的流动比率，速动比率和现金比率低于201，说明2012的存货流动性存在劣势，现金偿付能力越弱。
3.4资产运营能力分析
资产运营能力财务指标有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率、总资产周转率等。
资产运营能力数据
| 指标\公司 | 2013年 | 2012年 |
| 应收账款周转率 | 0.4507 | 0.4704 |
| 存货周转率 | 0.3106 | 0.4892 |
| 固定资产周转率 | 0.3451 | 0.4307 |
| 总资产周转率 | 0.3869 | 0.3763 |
分析：应收账款周转率是衡量企业应收账款变现能力及管理效率的重要指标， 一般来说，应收账款周转率越高，说明企业组织收回货款的速度越快，造成坏账损失的可能性越小，流动资产的流动性好，短期偿债能力强，管理效率高。应收账款周转率就是造成月份内应收账款转为现金的平均次数，它说明应收账款流动的速度，即一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。
根据数据对比，2013年应收账款周转率要高低于2012年，说明2013比2012的应收账款周转次数少，收账慢，资产流动性弱，短期偿债能力弱，坏账损失多。
3.4.2存货周转率
分析：存货周转率说明了一定时期内企业存货周转次数，存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。一般来说，存货周转次数越多，反映存货周转速度越快，说明企业销售能力越强，资产的流动性越强，营运资金占压在存货量越小，企业存货管理的效率越高，2013年的存货周转率0.3106要远低于骏腾家俱厂0.4892，2012年的存货资产变现能力较2012年要好，存货及占用在存货上的资金周转速度快，也反映了2012年的存货管理水平高
3.4.3总资产周转率
分析：该指标反映了企业全部资产的周转速度，总资产越高周转率越高，说明企业全部资产运营能力越强，运营效率越高，全部资产的管理质量和利用效率越高。
2013年的总资产周转率0，3869要略高于骏腾家俱厂0.3765，说明2013年比上年在销售能力越强有所加强，资产利用效率高了。
3.4.4盈利能力指标
企业的盈利能力反映着企业的财务状况和绩效，是企业偿债能力和营运能力的综合体现。经营盈利能力指标包括营业净利率、营业毛利率、资产利润率、资产净利率、净利润率、净资产收益率、税前利润增长率、净资产收益率增长率等。
| 项目 | 2013年 | 2012年 |
| 12月 | 12月 | |
| 营业收入 | 3575000 | 4321000 |
| 期间费用合计 | 187502 | 226231 |
| 其中：销售费用 | 57650 | 76510 |
| 管理费用 | 72800 | 80000 |
| 销售费用率（%） | 26.9973 | 32.2838 |
| 销售毛利率（%） | 31.4423 | 27.3125 |
| 销售净利率（%） | 19.4773 | 21.8703 |
| 类别 | 2013年 | 2012年 |
| 营业净利率% | 19.4272 | 16.2175 |
| 营业毛利率% | 31.4423 | 27.8703 |
| 净资产报酬率% | 17.2639 | 19.6534 |
| 净资产收益率% | 18.2329 | 20.2413 |
3.5.1销售费用率
分析：2013年销售费用率26.9973低于2012年销售费用率32.2838，说2012年销售费用高，当期企业的效益差同时也说明了其增加销售收入额，获得的净利润很少，盈利水平比较低。
3.5.2销售毛利率
销售毛利率这一指标反映每一元销售收入带来的毛利润的多少，表示销售收入的收益水平。2013年的销售毛利率31.4423要2012年的销售毛利率27.3125说明了2013年的销售收入的收益水平要比2012年的销售收入的收益水平要高。
3.5.3营业净利率
公式：净利润\营业收入*100%
分析：销售净利率是指净利润与销售收入的百分比，该指标反映每一 元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平。
明华家俱厂的经营净利率为31.4423低于骏腾家俱厂21.8703，从计算结果表明，2013年的销售净利率大于2012年销售净利率，增加了9.572，说明该公司盈利能力有所增加。
3.5.4营业毛利率分析
2013年营业毛利率为27.8703高于2012年27.8703，说明该公司存在有很大的盈利空间。
第四章建议
一，1、企业主要存在的问的是，应收账款周转率率偏低，意味着应收账款变现需要比较长的时间，易出现坏账或是呆帐问题，从而进一步影响企业的营运资金的问题，这对公司的正常的生产经营是很不利的。
二， 2、导致的原因：（1）销售方的原因，（2）购买方的原因。
（1）销售方的原因：1）不完善的营销制度：对于一个没有完善的营销制度的企业来说，期销货水平和收帐通常不能够达到有效的平衡。
2）不充分的客户信息调查：市场经济带来了自由竞争，也使市场中投机取巧，鱼目混珠者大大增多，若销售方没有足够的市场风险意识，对客户不经过全面的信用考察就盲目地将产品出售给对方，这无异于瞎子摸象。3）不健全的内部管理系统：对应收账款的回收情况起主要作用的就是人，不健全的内部管理控制，使公司的业务员，普通员工甚至管理者都缺乏主人翁的意识，没有责任感，危机感。4）财务人员监管力度不够。5）没有做好自身销售工作。6）未充分获取经济资讯。
（2）购买方的原因：1）拖延付款，购货方经常在已经拿到了想要的货物的情况下，对购货款采用能拖则拖的策略，迟迟不支付所欠货款。 2）没有正确的信用意识。3）购买方可供周转资金较少，付款困难。4）三角债引起付款难。5）购买方蓄意诈骗
三，建议：1,修改公司赊销政策，降低赊销额度。2,催收相关账款。3，长期呆账坏账查明原因，确实收不回作为坏账损失处理掉。4,企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如：存货管理，应账账款管理，充分利用商业信用延迟付款期。5，严格审查客户信用，信用不佳的不予赊销。赊销是一种重要的促销手段，对于企业扩大产品销售，开拓并占领市场，增强企业竞争力都具有重要意义。6，应收账款周转次数少，收账慢，账龄较长，资产流动性弱，短期偿债能力差。企业可以动用银行贷款指标。银行已同意、但企业尚未办理贷款手续的银行贷款限款，可以随时增加企业现金，提高企业的支付能力。1）企业可以发行债权和股票等方法来解决短期资金短缺的问题2）企业准备很快变现的长期资金（如储备的土地、出租的房产）3）引进先进的管理团队，高素质的专业技术人员，4）提高主营业务收入5（节约降耗
四，其他问题及建议：
1、降低成本，提高产品价格，加大市场投入以提升销量。
2、固定资产周转率低要1.增加销售收入（促销措施、提高售价等） 2.减少固定资产 减少固定资产投入、经营租赁固定资产等）
3、减少销售费用、管理费用等
4、由于企业的销售净利润下降了0.02393%，可以采取薄利多销的方式加快资金的周转，提高企业的净资产的收益利。